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上市公司会计信息失真原因与治理研究 　　摘要：随着市场化进程的加快，我国企业上市成为了大量国企市场化的必由之路，在现代经济社会中，上市公司的比重越来越大，影响力日益加强，又加之会计信息质量对企业的发展起着至关重要的作用，因此要对上市公司会计信息的问题尤为重视。本文以我国上市公司为研究对象，从解决会计信息失真这一问题出发，探究上市公司会计信息失真的深层次原因，寻求治理会计信息失真的有效途径，从而实现对会计信息失真的有效防治。 　　关键词：上市公司 会计信息失真 治理对策 　　▲▲一、引言 　　作为交易行为发生的前提条件，信息在市场经济体系中是一个极为重要的因素。证券市场的主要参与主体――上市公司，有义务披露证券上市、发行、流通等环节的信息。我国的证券市场历经二十多年的发展，信息披露取得了较大成果，但上市公司会计信息披露仍然存在比较突出的问题。在给投资者带来经济损失的同时，也造成了证券市场的不稳定[1]。 　　在资本市场仍然处在初级阶段的中国，会计信息失真是上市公司会计信息披露的普遍现象。这不仅侵害了投资者的权益，也扰乱了国家经济秩序。主要的危害有：政府宏观调控效力减弱、市场资源配置失衡、误导投资决策、损害国家利益和影响社会和谐稳定。 　　因此，上市公司会计信息失真问题，是资本市场持续健康发展迫切需要解决的重要问题。对上市公司会计信息失真的原因与治理研究也显得刻不容缓。 　　▲▲二、我国上市公司会计信息披露现状分析 　　（一）会计信息披露体系与过程分析 　　会计信息披露是指企业将可影响使用者决策的重要会计信息以公开报告的形式提供给信息使用者。会计信息披露质量的关键在于信息是否真实可靠、披露是否充分及时以及披露的对象之间是否公平。 　　随着证券市场的法制与诚信建设不断完善，我国已经形成了以《证券法》为主体，相关规范文件为补充的全方位、多层次的上市公司信息披露制度。展开来说，《公司法》、《会计法》、《证券法》、《企业会计制度》以及《会计准则》等构成了上市公司财务报告规范化要求的完整体系。目前上市公司信息披露的内容主要包括：上市公告书、招股说明书、年度报告、中期报告、季度报告和临时报告。 　　一般而言，会计信息披露的过程分为以下三步： 　　（1）由会计主体根据相关的法律法规通过严格的会计核算程序编制出会计报表； 　　（2）委托具有资质的会计师事务所进行报表的审计； 　　（3）通过审计的会计报表经过相关监管机构审批后公开发布。 　　从这整个过程来看，相关的法规制度是基础，上市公司也有保证其会计信息真实、完整的责任，而会计师事务所也要保证审计报告的真实性和合法性。 　　（二）会计信息披露存在的问题研究 　　1、会计信息披露不充分 　　作为证券市场信息披露的重要原则，会计信息充分披露原则要求上市公司的财务报表对不得忽略或隐瞒任何重要的财务信息。但目前很多上市公司仍然存在信息披露不充分情况。 　　（1）企业偿债能力的揭示不充分 　　企业偿债能力作为风险评估的重要指标，是投资决策的主要依据之一。但是上市公司提供的信息不能充分揭示企业偿债能力，无法作为投资风险评估的依据。 　　（2）获利能力的信息披露不充分 　　近年来很多上市公司将资金投入到高风险业务中（如房地产、股票等），在获得高收益的同时，也带来了巨大的风险。企业把这部分收益模糊地统称为“对外投资收益”。这严重侵害了投资者的知情权，使得投资者不能充分得到企业获利能力相关的信息，无法及时地对投资风险作出反应。 　　（3）以保护商业秘密为由不公开会计信息 　　市场经济在要求披露财务信息的同时又为商业机密提供保护，某些上市公司正是利用这一点，达到蓄意隐瞒信息的目的。 　　2、会计信息真实性较低 　　一直以来，会计信息披露不仅仅存在不完善的现象，更有甚者提供虚假的会计信息，以期获得更多投资。目前，提供不真实会计信息的情况主要有： 　　（1）招股说明书信息虚假 　　根据《证券法》和《公司法》的有关规定，企业上市的基本条件是企业经济实力强，效益好，并且有持续的发展潜力。《公司法》明确指出要保证连续三年处于盈利状态的企业才能上市。很多没有达到上述条件的企业，便通过财务造假来达到公司上市的目的。其中，对招股说明书进行过度包装就是一种手段。 　　（2）粉饰年度会计报表 　　我国现阶段上市公司大多数是由原来的国有企业改造而来的，由于我国绝大部分国有企业原来背负着庞大的社会服务体系，通过股份制改造而整体上市后，必然导致资产利润率低的现象。 　　其中大量的公司选择将原企业改造成母公司，并虚拟出很多新的子公司。在进行会计信息披露的时候，上市公司通过各种内部交易粉饰财务表报，最后仅公布合并的会计报表。这样的例子不胜枚举，琼民源、海南发展银行、广东国际信托投资公司等一系列事件都是其中的代表。 　　（3）股东占用资金揭示不