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国际原油价格波动对我国宏观经济增长影响 　　摘要：基于Brent现货价格以及我国实际GDP增长率的季度数据，本文利用向量自回归（VAR）模型构建与估计、Granger因果关系检验，以及冲击响应函数估计方法检验国际原油价格波动与我国宏观经济增长之间的关联性问题。研究表明：在不同滞后阶数的情况下，Brent现货价格自身的影响作用发生了显著的改变，对我国实际GDP增长率的影响作用也都发生了显著改变；在不同滞后阶数的情况下，我国实际GDP增长率对Brent现货价格的影响作用发生了显著改变，Brent现货价格对我国实际GDP增长率的影响作用也都发生了显著改变；在Brent现货价格与我国实际GDP增长率序列之间存在较为显著的单向Granger影响关系，即Brent现货价格能够显著影响我国实际GDP增长率，Brent现货价格正向冲击会对我国实际GDP增长率产生显著影响。 　　关键词：国际原油价格；中国实际GDP增长率；向量自回归模型 　　中图分类号：F2240 文献标识码：A 　　收稿日期：2013-07-09 　　作者简介：杨波（1979-），男，吉林省吉林人，吉林大学商学院博士研究生，研究方向：数量经济。 　　目前，国际原油价格的波动对世界各国的宏观经济运行产生了不同程度的影响，国际原油价格的波动也对我国宏观经济稳健增长产生了重要影响。基于向量自回归（VAR）模型构建与估计、Granger因果关系检验、冲击响应函数估计方法，本文具体检验国际原油价格波动与我国宏观经济增长之间的关联性问题，并提出相应的政策启示。 　　一、国际原油价格序列与我国宏观经济增长率序列的选取和描述 　　由于中国的国内石油价格是在1998年开始才真正实现了与国际市场中原油价格全方位地并轨，自1998年起在国际范围内石油价格的作用机制以及传导机制的影响之下，国际范围内石油价格的波动特征能够较为直接地影响到我国国内的原油价格和成品油价格。在目前的国际原油交易过程中主要是以WTI、Brent以及Dubi原油价格作为最重要的借鉴和参考基础，有50%左右的原油贸易又都集中于借鉴和参照Brent原油的具体实际定价，Brent原油价格与WTI以及Dubi原油价格相比较，具有更鲜明的代表性。本文选取1998年第1季度至2013年第1季度区间范围内的Brent现货价格的季度数据，具体度量国际原油价格，通过对Brent现货价格取自然对数后，用BRENT表示。本文选取1998年第1季度至2013年第1季度区间范围内我国实际GDP增长率的季度数据，具体度量我国宏观经济增长，用GDP表示。本文所研究的具体数据来自于中经网（http：//）数据库、锐思（RESSET）金融研究数据库，以及美国能源情报署网站（http：//）。本文在图1和图2中给出了Brent现货价格对数时间序列图和我国GDP增长率时间序列图。 　　观察表1中所给出的具体计算结果，发现滞后一阶的Brent现货价格对Brent现货价格自身呈现出一定程度的正向影响，滞后二阶的Brent现货价格对Brent现货价格自身呈现较弱的负向影响，而滞后三阶的Brent现货价格对Brent现货价格自身再一次呈现出微弱的正向影响。另外，滞后一阶的Brent现货价格对我国实际GDP增长率呈现出一定程度的正向影响，滞后二阶的Brent现货价格对我国实际GDP增长率呈现更强的负向影响，而滞后三阶的Brent现货价格对我国实际GDP增长率再一次呈现出微弱的正向影响。 　　观察表1中所给出的具体计算结果还能够发现滞后一阶的我国实际GDP增长率对Brent现货价格呈现出微弱的负向影响，滞后二阶的我国实际GDP增长率对Brent现货价格呈现出微弱的正向影响，而滞后三阶的我国实际GDP增长率对Brent现货价格自身再一次呈现出微弱的负向影响。滞后一阶的我国实际GDP增长率对我国实际GDP增长率自身呈现出一定程度的正向影响，滞后二阶的我国实际GDP增长率对我国实际GDP增长率自身呈现出微弱的正向影响，而滞后三阶的我国实际GDP增长率对我国实际GDP增长率自身却呈现出微弱的负向影响。 　　三、基本结论及政策启示 　　本文基于向量自回归（VAR）模型构建与估计、Granger因果关系检验、冲击响应函数估计方法，具体检验国际原油价格波动与我国宏观经济增长之间的关联性问题，最终获得了如下几方面的重要结论： 　　首先，基于二元向量自回归（VAR） 模型的实证检验结果，表明Brent现货价格在滞后一阶、二阶以及三阶的情况下，不仅对Brent现货价格自身的影响都发生了显著的改变，而且对我国实际GDP增长率的影响也都发生了显著的改变。此外，我国实际GDP增长率在滞后一阶、二阶以及三阶的情况下，不仅对Brent现货价格的影响都发生了显著的改变，而且对我国实际GDP增长率自身的影响