第八商业银行.pptVIP

负债管理理论的核心是主张用借入资金的办法来保持银行流动性，从而增加资产业务，提高银行盈利能力。负债管理为保持银行流动性开创了新的途径：由单纯依靠吸收存款的被动负债方式，发展成拓展筹资渠道的主动负债方式，为银行扩大资产规模和范围创造了条件。 传统的负债管理理论（银行券理论、存款理论）主要是从银行的安全性和流动性出发，按客户意愿被动组织存款，并根据所吸收的存款来安排银行的贷款等资产业务，保持资产较高的流动性，但银行盈利性会受到削弱 现代的负债管理理论（购买理论、销售理论）是从盈利性出发，为满足银行在资产方面追求最大限度的盈利要求，主动地通过从金融市场、中央银行、国际货币市场等借入(即购入)资金，或迎合客户需要努力推销可转让存款单、回购协议、金融债券等金融产品，扩大银行资金来源，保证流动性，并提高收益水平。 资产负债综合管理的基本思想是将资产和负债两方面加以对照及作对应分析之后实施管理。如较为简单的资产分配法：活期存款的周转速度比较快，可以主要用于一级准备和二级准备这类高流动性资产；定期存款可以用做盈利性较高的资产；银行自有资本则用做长期投资。如使用较多的利率敏感性缺口管理法。 利率敏感性缺口(GAP)是指银行的利率敏感性资产与利率敏感性负债之间的差额。通常，将浮动利率的资产或负债称为利率敏感性资产或负债。根据这两类资产和负债的不同组合，可以有三种不同的缺口管理战略：零缺口战略、正缺口战略和负缺口战略。 正（负）缺口也称资产（负债）缺口，是指浮动利率资产占总资产的比例大（小）于浮动利率负债占总负债的比例。银行保持正（负）缺口或资产（负债）缺口，意味着当市场利率上升时，利率变动给银行带来的收益增加值将大（小）于银行利息支出的增加值，从而使银行的总体利润水平上升（下降），盈利能力增强（下降） 零缺口是指浮动利率资产占总资产的比例等于浮动利率负债占总负债的比例,两者之间不存在缺口。 当预测利率上升时，尽力为银行构建利率敏感性正缺口；反之，当预测利率下降时，尽力为银行构建利率敏感性负缺口。 第五节 商业银行的存款货币创造 一、存款货币创造的条件 部分准备金制度：是指商业银行吸收的存款，只需缴存部分资金作为存款准备，其余资金全部贷出的制度。它为创造存款货币提供了可能。 转账结算制度：是指不使用现金，而是通过银行将款项从付款单位（或个人）的银行账户直接划转到收款单位（或个人）的银行账户的货币资金结算方式。 二、存款货币的多倍创造过程 原始存款即整个银行体系最初吸收的存款,具体是指银行吸收的现金存款或从中央银行对商业银行提供再贷款、再贴现而形成的存款,是银行从事资产业务的基础 派生存款是原始存款的对称，是指由商业银行发放贷款、办理贴现或投资等业务活动引申而来的存款。派生存款产生的过程，就是商业银行吸收存款、发放贷款，形成新的存款额，最终导致银行体系存款、总量增加的过程。 为简单清晰描述存款货币的多倍创造过程，假定支票存款的法定准备金率为10%，并且假定：1）商业银行不持有任何超额存款准备金；2）没有现金从银行系统中漏出；3）不发生从支票存款向定期或储蓄存款的转化。 银行体系活期存款已经由最初A银行吸收的10OO0元现金,加上B银行的90OO元派生存款,再加上C银行的8100元派生存款,达到了27100元 根据无穷递减等比数列的求和公式，可得出整个银行体系的存款总额为 其中，派生存款为100OO0-10000=90O00(元)。 在10%的法定存款准各率下，商业银行吸收100O0元的原始存款后经过银行系统的资产业务，最终可以变成100000元的存款额，此时，在中央银行没有改变货币政策情况下,由于商业银行的资产业务而使货币流通额增加了900O0元，将原始存款放大了10倍。 如果以R表示原始存款，D表示存款增加总额，r表示法定存款准备金率，则D=R/r。 三、存款货币乘数与制约存款货币的因素 存款货币乘数也称存款乘数,是指存款总额(即原始存款与派生存款之和)与原始存款的倍数。即存款乘数=存款总额/原始存款=1/法定存款准备金率。 如以Κ表示存款乘数，则有Κ=1/r 存款乘数表明：商业银行存款货币创造的能力与法定存款准备金率成反比，即提高法定存款准备金率，将降低银行存款货币创造能力，从而降低其信用扩张能力；反之，降低法定存款准各金率，将提高银行的存款货币创造能力，从而提高其信用扩张能力。 超额存款准备金是金融机构自愿存放在中央银行，用于满足支付清算、头寸调拨需要或作为资产运用的备用资金，超额存款准备金占存款总额的比例称为超额存款准备金率。它与存款乘数成反比。若用e表示超额存款准备金率，则存款乘数为 在上例中的A银行如果需要持有5%的超额准备金,则它发放贷款的数量就不是9OO0元,而是85O0元了。如果其他银行也都持有5%的超额准备金,则银行系统的存款货