基于贷款风险防范的财务报表分析.ppt

如何验证主营业务收入真伪 增值税、营业税、消费税，三大流转税对于判断销售收入真伪最直接。 城建、教育费附加、所得税作为间接判断依据。 销售时开具的大额发票 纳税申报书 完税凭证 原材料明细账可以帮助推算企业的产能，进而推算出销售额，对于识别报表真伪有帮助！ 生产成本明细账 水电费明细账或发票 工资汇总表 产成品明细账可以帮助推算企业真正的产能及销售可能性。 银行对账单与企业银行存款日记账抽查核对，判断银行流水。 穿透式阅读报表 主营业务收入与应收账款、应收票据、预收账款结合起来分析 主营业务成本与存货、应付账款、应付票据、预付账款结合起来分析 投资收益与长期投资和短期投资结合起来分析 营业外收支与固定资产、无形资产结合起来分析 营业利润和经营活动现金流结合起来分析 货币资金和应付票据结合起来分析 突增的无形资产和资本公积结合起来分析 现金流量表中新债换旧债和短期借款结合起来分析 合并会计报表的作用 能够反映企业集团整体经营情况. 有利避免一些企业集团利用内部控股关系，人为粉饰会计报表情况的发生。抵消内部交易产生的收入和利润,揭示内部关联方占用的程度。 可以通过资源的相对利用效率来解释企业集团内部管理的薄弱环节。 资产负债表 中国石化胜利油田大明（集团）股份有限公司 项目 2002年12月31日 2001年12月31日 合并 母公司 合并 母公司 其他应收款 88,329,718.59 564,975,148.20 94,337,685.30 628,772,771.44 流动资产合计 708,086,162.16 654,335,819.95 661,424,479.11 730,058,002.53 资产总计 2,174,601,586.03 2,295,923,309.85 2,031,719,441.84 2,064,783,181.56 案例一 资产负债表 康佳（集团）股份有限公司 项目 1999年12月31日 1998年12月31日 合并 母公司 合并 母公司 存货 4,694,673,384 4,236,916,574 3,287,933,279 2,951,950,437 流动资产合计 8,315,579,512 7,182,006,934 6,171,283,294 5,252,770,801 固定资产原值 1,677,815,288 519,230,316 1,149,140,547 376,988,144 资产总计 9,769,410,621 8,391,004,345 7,174,729,288 6,195,695,894 案例二 合并报表分析的局限 常规的比率分析方法在很大程度上失去了意义 有些时候, 合并报表不具有决策依据性例如。如集团内部借贷 重复计算损益 案例分析 * * * 提示3：注意流动资产周转，它代表着企 业的经营效率和盈利的方式！ 资产负债表的分析重点 了解销售人员考核体系 戴尔战略：低成本领先战略，毛利率低，公司只有通过较高的资产周转率，才能保证一定的资产回报率 存货周转天数：2000年34天；2004年30天 应收帐款周转天数：2000年6天；2004年4天 应付帐款周转天数：2000年58；2004年70天 现金转化周期：2000年-18天；2004年-36天 应付账款周转率=主营业务成本/平均应付账款余额 提示4：注意资产质量！ 资产负债表的分析重点 资产负债表 周转慢的应收帐款和存货 被短期化的长期投资 巨额其他应收款 长期投资 案例分析 资产 2004年 2005年 2006年 负债及 所有者权益 2004年 2005年 2006年 短期投资 其它流动资产 流动资产合计 其它资产 300 100 400 500 300 120 420 600 300 150 450 700 流动负债 长期负债 负债合计 所有者权益 220 400 620 280 240 400 640 380 250 400 650 500 资产总计 900 1020 1150 负债及所有者权益总计 900 1020 1150 资产负债表 单位：万元 关注“其它应收款”的质量 许多公司将股东对其注册资本的抽逃作为债权记入“其它应收款” 将对其它企业的资金拆借形成的债权记入“其它应收款” 关联方的占用记入“其他应收款” 资产质量分析 关注“长期投资”对企业财务状况的实质影响 企业长期投资项目的金额，在很大程度上代表企业长期不能直接控制的优质资产的流出 企业长期投资项目代表的是企业高风险的资产区域 长期投资收益的确认往往是引起企业货币状况恶化的因素 资产质量分析 提示5：待摊费用和长期待摊费用实质上是已经发生的支出！ 固定资产清理是正在处置或报废中的