股权激励方案设计实操.ppt

股权激励方案设计 五步连贯：掌握股人时价量 十步成诗：制作个性化方案 一步飞跃：打造奋斗型股东 为了让您更清晰股权激励方案的原理和框架，特别整理出 我们老学员的真实案例来帮助您阅读，以下简称S公司。 * 企业简介 成立于1988年 主营：空调研发、制造、销售一体化 区域：总部位于安徽，销售网络分布遍及全国各地及世界80多个国家和地区 2家参控股公司，占地面积400余亩，1200名员工，多次获得省民营企业100强、市直优秀工业企业等殊荣 主要问题： 1、非国企但国企意识较重，从上至下缺少积极性、能动性； 2、不离不弃跟随企业的老员工多； 3、公司面临二次创业，老业务新做； 4、高层衣食无忧，对钱敏感度不高。 S公司简介 1、增强管理者的主人翁责任感，留住核心人才； 2、改善企业文化，消除股东与非股东之间的明显差异； 3、创造事业平台，吸引优秀人才； 4、到退休年龄的股东合理退出管理岗位； 5、减少浪费，提高公司利润。 股权激励目的 S公司 股东B 18% 股东C 股东D 3% 股东A 61% 18% S公司股权结构 时：激励周期 人：激励对象 股：激励方式 布局：持股平台 价：出资价格 系统设计方案 量：收益测算 事业部模拟平台 商用事业部模拟平台 … S公司股权布局与激励平台设计 S公司 股东B 股东C 股东D 股东A 持股公司 大股东代表 激励对象 投资商 公众股 20% 海外事业部模拟平台 子公司 激励平台 总公司 激励平台 时：激励周期 人：激励对象 股：激励方式 布局：持股平台 价：出资价格 系统设计方案 量：收益测算 激励工具 有关特征 性质 分红权 增值权 决策权 出资 退出 适合情况 业绩奖金/干股 虚拟股权 √ × × × 容易 适合成熟、有稳定利润的企业 期权/增值权 一种权利 × √ × × 容易 适合于前景好、发展空间大，暂时没有利润或现金流紧张的企业 期股 虚拟股权 √ √ × √ 容易 适合于发展空间大、有利润的企业 实股 真实股权 √ √ √ √ 复杂 适用于处于创业初期（关键时期）或成熟期的企业 适用于公司核心高管和跟随企业多年的员工 股——选对股权类型是成功的一半 S公司定股：不同激励平台采用不同激励方式 母公司期股 事业部期股 事业部干股 时：激励周期 人：激励对象 股：激励方式 布局：持股平台 价：出资价格 系统设计方案 量：收益测算 S公司的定人：股权激励是着眼未来，激励对象必须是未来对公司发展起关键作用的人 人员类型 人员细分 激励理由 拟激励批次 第一层面 核心决策层/决策层 董事长、总裁、副总裁 事业部总经理 从战略上把握公司/事业部经营管理的方向，对公司/事业部经营业绩的达成起关键作用 第一批 第二层面 管理层/核心技术 经理、部长、主管 战略执行层面，维系整个公司系统高速运转的核心人才 第二批 第三层面 骨干层 骨干员工为满足下列条件之一者： 年度综合考核成绩为A等； 对公司有特殊贡献； 掌握特殊技能，培养周期较长或培训投入较大； 属于市场稀缺人才，招聘难度较大。 高附加值或难以取代 第二批 时：激励周期 人：激励对象 股：激励方式 布局：持股平台 价：出资价格 系统设计方案 量：收益测算 S公司定时——激励周期3年太短8年太长，一般以5年为一个周期 公司整体周期规划 第一周期 第二周期 第三周期 第四周期 … 2011-2015年 2016-2020年 2021-2025年 2026-2030年 … 增发20% 增发10%-20% 增发10%-20% 增发10%-20% 增发10%-20% 员工入股周期 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 第六年 锁定期 考察期 期股激励 1、1/3期股转实股（暂不做工商登记） 2、可兑现1/3 3、继续持有 1、1/3期股转实股（暂不做工商登记） 2、兑现1/3 3、继续持有 1、1/3期股转实股（全部做工商登记） 2、可兑现1/3 3、继续持有 时：激励周期 人：激励对象 股：激励方式 布局：持股平台 价：出资价格 系统设计方案 量：收益测算 股价由两个因素决定，公司价值和总股本数量，总股本数量容易确定，最令各位头疼的是公司到底值多少钱。常用确定公司价值的方法如下，哪种方法更好呢？ 净资产 净利润 销售额 注册资本 外部投资价格（评估价值） 内定价格 股价计算方法 公司注册资本为3000万元，考虑到该子公司设立时间不长，注册资本与公司净资产基本相等，因此按注册资本计算公司内部价值为3000万元。 按员工对原始股的认知，将公司初始股价设定为1元/股，根据公司3000万元的内部价值折算总股本为3000万股。 公司价值确定方法 公司每年股价根据净利润和销售额的加权增长率确定，净利