新制度经济学讲义张卫东第六章市场理论.ppt

第6章 市场理论 学习目标 1. 熟悉新古典经济学与新制度经济学对市场的不同看法 2. 了解市场进行合作的方式与原因 3 . 掌握价格刚性的形成机理 4 . 了解各种市场做法的背后原因 5. 把握市场的本质特征 新制度经济学的中心问题是通过个人之间的共同协议而进行经济交易的协调问题。有关的合约被用来解释在一个预见不到的世界中个人之间合作的问题。但是，在不同的情况下，合约被不同的“治理结构”、“命令”、或“律法”所管理、组织或支配。市场或科层结构是其中的两个极端。 因此，新制度经济学面临的问题是，如何解释在一些具体条件下，哪一种制度安排（治理结构、命令或律法）是合理的、或者说在经济上是优越的。企业、市场和国家都是这样的制度安排。新制度经济学关于企业、市场和国家的理论就是要说明，这些组织为什么会存在，它们的本质是什么，以及它们的作用是什么等等。 首先是关于市场理论，科斯（1988）曾经批评主流经济学家：尽管他们声称要研究市场的运作，但在他们所建构的现代市场经济理论中市场本身的作用甚至比企业的作用更模糊得多。 科斯举例子说，在微观经济学教科书中，市场价格的决定被分析了，但市场本身的决定却消失了。科斯对主流经济学的市场理论的批评当然是有根据的。 在当代微观经济学中，市场理论虽然是一个重要内容，但讨论的重点却是在市场上价格如何被决定（供求原理或均衡价格理论），以及在不同市场上价格的不同水平如何意味着不同的经济效率。 在微观经济学看来，价格决定于供给和需求；竞争市场是有效率的，因为在这种市场上决定的价格水平最低（价格等于边际成本），均衡时生产成本最低，产量扩大到平均成本的最低点，生产者剩余和消费者剩余达到最大化；而垄断市场是无效率的，因为垄断意味着价格高于边际成本，也意味着产量没有推进到平均成本的最低点，因而垄断会导致社会福利的损失，同时垄断条件下的寻租也造成了社会成本。 此外，价格刚性由于使价格不能对需求或成本的冲击作出即时的反应，因而也是无效率的。但是，市场到底由什么决定，各种市场现象的背后逻辑是什么，市场和企业的边界何在，等等，这类问题并没有得到什么说明。 新制度经济学通过对市场本身决定的研究，揭示了市场的合作本质，说明了各种市场现象存在的背后逻辑。 在新制度经济学看来，市场是一种进行合作的经济组织，它的存在是为了降低交易费用；从市场决定的成本来看，完全竞争市场的建构成本可能高不可攀，因而存在一定的垄断可能是一种降低成本的选择；价格刚性不是无效率的，相反它降低了定价成本，并增强了卖者和买者之间的信任，从而增进了市场的合作功能，由此，新制度经济学对于市场决定及市场现象提出了一种全新的解释。本章将依次介绍这些内容。 6.1 为什么市场是一种经济组织 如果我们把组织定义为一种合作关系，那么，市场也是一种经济组织，因为市场就是买者与卖者的一种合作，只是与企业这种组织动员资源进行生产不同，市场是为了进行交换而形成的一种合作关系。正是这种合作关系使买者与卖者完成了商品和服务的交易过程。。 买者和卖者的合作之所以必要，是因为交易费用的存在。在零交易费用的世界里，交易者之间可以不存在任何合作（或个人关系），因为即使没有合作，交易过程中所出现的问题都可以无成本地得到解决。但在真实世界里，存在正的交易费用和有限理性，没有一定的合作就不行了。 设想一下，即使是在新古典的完全竞争市场，没有合作也会使交易受到阻碍：因为如果大量的交易者相互之间并不熟悉，他们相互猜疑，并且都会担心对方会出现机会主义行为，而且出现机会主义行为以后通过法院或其他第三方进行追究，也具有成本，那么，他们就很难做成什么交易，而且即使做成了交易，事后的机会主义行为也会阻碍交易的继续进行。 显然，要使市场能够顺利地运转，买者和卖者之间的合作是必不可少的。下面我们将会讨论这种合作的具体形式，这里，我们只是说明，我们最好把市场理解成一种社会安排，在这种社会安排下，交易不断地重复进行（与个人之间的偶尔交易相对）：“在一个交易费用为正的世界里，偶然的交易和通过市场的交易是有区别的，市场是绝大多数潜在市场参与者之间反复交易的社会安排”（Furubotn and Richter，2000）。 市场这种组织由一系列制度规则加上创造和利用这种规则进行交易的人构成。市场的目标是比在没有这种组织来促成互不相识的人之间进行交易时达到更高的效用水平。 观察一下现实中的正式市场，上述关于市场是一种组织的说法可以得到更好的说明。例如证券交易所是一个正式市场。在这个正式市场里，买卖双方都要遵循一定的规则才能进行交易。 以股票为例，股票的卖方（上市公司）必须遵守交易所关于信息发布、公司治理等方面的规定，保证不存在虚假陈述或欺骗投资者的行为发生，同时要承诺维护投资者的利益；股票的买方必须是合格的投资者，遵守交易