中国商业保理行业 现状与展望.PDFVIP

中国商业保理行业 现状与展望 韩家平 大趋势一：经济信用化 • 市场的变化：从卖方市场到买方市场 • 企业竞争手段企业竞争手段 ：：从质量从质量、、价格到品牌价格到品牌、、服务和交易方式服务和交易方式 • 交易方式的变化：从现金交易到信用交易 • 企业财务状况的变化：随着赊销规模的上升，应收账款持续快速上升，负债 和利息支出同步上升，利润却因过多的应收账款而一降再降。 • 企业管理的变化：信用风险管理上升到战略高度，需要建立科学信用管理体 系，对外部信用服务需求迫切。 • 企业融资需求的变化：从间接融资向直接融资（股权融资），从增加负债到 盘活存量资产。投资资本需求转向融资租赁，运营资金需求转向保理等贸易 融资。 全球贸易迎来“信用时代” • 据据 “环球同业银行金融电讯协会环球同业银行金融电讯协会 （（SWIFTSWIFT ））组织预测组织预测 ， 2020年赊销（open account）在全球国际贸易结算 中占比将上升到91%，这一比例2012年为82%，上世 纪90年代为20%。 • 与此同时，根据商务部研究院报告，我国国内贸易中 赊销比例已上升到80%以上。 企业销售流程与信用管理 寻找 协商 销售及 发货 发票 客户客户 议价议价 风险预防风险预防 发票发票 到期到期 付款 信用 信用 客户 放账 对账提醒 内部 外部 开发 调查 审核 销售 解决问题 催收 追收 评估 决策 市场市场拓展资讯拓展资讯 逾期帐逾期帐 信用调查与评估报告 款催收 贸易信用保险／保理／发票贴现 公司内部流程和管控 规上工业企业应收账款年增万亿 • 2011年底全国规模以上工业企业应收账款规模为7.03万亿 元元 ，到底达到年底达到1212.66万亿元万亿元 ，与上年同期相比增速为与上年同期相比增速为99.66 ％，2017年12月末达到13.5万亿元，同比增长8.5%，截止 2018年3月末，规模以上工业企业应收账款12.8万亿元，同比 增长9.4%。 • 20172017 ，全国全国规模以上工业企业应收账款规模以上工业企业应收账款规模规模66年累计增年累计增 加了6.47万亿元，增长幅度达92%，平均每年增加1.08万亿 元。近年来，在企业盈利状况有较大好转的情况下，企业应收 账款存量持续上升，增速仍处高位。 大企业高负债与中小企业融资难并存 • 截至2016年底，中国非金融部门的负债规模达205万亿、占GDP的比 重为重为277%277%。。从结构来看从结构来看 ，政府债务占政府债务占GDPGDP的比重约为的比重约为68%68% （（其中其中地方地方 政府债务15.32万亿元，债务率为80.5%。），居民部门债务约为 45%，而非金融企业债务则高达164%，为世界主要国家之最。 • 当前经济金融工作的重点之当前经济金融工作的重点之一就是要就是要做好去杠杆做好去杠杆 ，，尤其是非金融企业尤其是非金融企业 杠杆，这是风险的源头。而去杠杆的关键是去国有企业的过高负债， 清理僵尸企业。 大趋势二：交易在线化 • 需求个性化需求个性化、订制化订制化 • 营销精准化、主动化 • 贸易小型化、便利化