人力资本流动及技术溢出效应_来自我国制造业企业数据的实证研究_王恬.pdfVIP

经济科学·2008 年第 4 期 人力资本流动与技术溢出效应 ——来自我国制造业企业数据的实证研究 *① 王 恬 （上海财经大学国际工商管理学院 上海 200433 ） 摘 要：本文首先构造了一个有关人力资本流动与技术溢出效应的简单理论 模型，然后在此基础上，采用我国制造业企业面板数据，实证分析了人力资本流 动对企业生产率的影响。实证分析表明，当高技术员工从外国企业流动到内资企 业时，显著的提高了内资企业的生产率水平，这表明人力资本流动是技术溢出效 应的一个重要的作用渠道。此外，实证分析还表明，具有外企工作经历的高技术 员工对企业的贡献程度接近本土高技术员工的四倍。 关键词：人力资本流动 技术溢出效应 生产率 Olley and Pakes 方法 一、引 言 由于技术不仅仅物化在（embodied ）机械设备上，同时也物化在相应的人员技能、管 理方法、组织结构和操作流程上。当掌握了技术的员工在企业间流动时，特别是技术先进 企业的员工流动到技术相对落后的企业时，就会导致相应的技术在企业间流动，从而产生 了技术溢出，这被称为人力资本流动的技术溢出效应。 在国际经济学领域，这方面的研究侧重于跨国公司到东道国内资企业的人力资本流 动。理论方面，Fosfuri ，Motta和Ronde （2001 ）考虑了人力资本流动的技术溢出效应。认 为先前在外资有工作经历的人员，由于了解了外资企业的技术、管理等知识，因而在流动 到内资企业（包括自己创业）时，会提高内资企业的生产率。实证方面，由于人力资本流 动的数据难于获得，这方面的研究很少。Gorg 和Strobl （2005 ）采用加纳1991-1997的企业 数据，实证分析具有外企工作经验的企业家所在的内资企业，其生产率是否比其他内资企 业更高些。实证结果表明，如果具有外企工作经验的企业家还是在同一行业内创立企业， 这会促进所在内资企业的生产率；如果企业家是来自于其他行业的外资企业，则不会提高 所在内资企业的生产率。这说明，在外资企业所积累的技术管理等知识通过员工流动的溢 出是在行业内范围进行的。 就我国而言，随着国内企业的环境不断改善和创业条件的完备，开始形成了有利于人 才在企业之间流动的环境，重要岗位上人员的流动已经出现。跨国公司在华研发机构中出 ① *作者同时是山东经济学院国际贸易学院讲师。感谢匿名评稿人的修改建议。 99 现了高级研发人员回流国内研发机构和企业的新现象，人员流动开始成为重要的技术扩散 途径（江小涓，2004 ）。但是，人力资本流动的技术溢出效应到底存在与否，影响程度有 多大？这还需要实证分析来进一步确认。 本文首先构造了一个人力资本流动与技术溢出效应的简单的理论模型，并以此为基础 构造了有待检验的实证模型。然后采用世界银行收集的关于我国制造业企业1998和2000年 两期面板数据，实证分析了人力资本流动对企业生产率的影响。创新点有三个：其一，采 用企业数据实证分析具有外国企业工作经历的高技术人员流动到内资企业时，对内资企业 生产率的影响；其二，估算出了这类从外国企业“跳槽”到内资企业的高技术人员的能力 溢价（ability premium ）；其三，采用Olley and Pakes 方法（1996）估计生产函数，从而 在很大程度上消除了要素投入的内生性问题，使得估计出的TFP更为精确些。 以下第二部分是研究方法的说明；第三部分是数据说明；第四部分是实证结果及其解 释；最后为结论部分。 二、研究方法 考虑到高技术员工（包括工程技术人员和经管人员）运用所积累的专有知识，通过对 企业的生产技术、产品选择和市场机会的把握，在很大程度上决定了企业的生产率水平。 而外资企业通常具有优于本国企业的技术、管理等无形资产。当具有外企工作经历的高技 术员