财务分析的产生与发展.DOCVIP

山 东 理 工 大 学 教 案 第 1 次课 教学课型：理论课□ 实验课□ 习题课□ 实践课□ 技能课□ 其它□ 主要教学内容（注明：* 重点 # 难点 ）： 第一章 财务分析理论 第一节 财务分析的产生与发展 第二节 财务分析的内涵与.简述财务分析的内涵？ 2.简述财务分析的目的？ 3.简述财务分析体系及其内容？ 参考资料： 1．汤炳亮著.企业财务分析[M].北京：首都经济贸易大学出版社2005年版 2．谢志华主编.财务分析[M].北京：高等教育出版社2003年版前言 3．国务院发布的《企业财务报告条例》，财政部发布的《企业会计制度》和《具体会计准则》 注：教师讲稿附后 第一章　财务分析理论 第一节 财务分析的产生与发展 一、财务分析与会计发展 （一）财务分析与会计技术发展 1．财务分析的产生与发展是社会经济发展对财务分析信息需求与供给共同作用的结果。会计技术与会计报表的发展为财务分析的产生与发展奠定了理论基础。 2．会计技术的发展可分为四个阶段： 第一是利用会计凭证记录交易事项（电话费单据）； 第二是利用会计分类账记录交易事项（详细的话费清单—账簿）； 第三是编制财务报表； 第四是财务报表解释。财务报表解释的目的是给管理者提供经营管理信息。 财务报表解释要求财务分析：会计报表→交易→真实的财务状况、经营成果，因此财务分析在深度上要做两方面的工作，一是要分析报表上的数字，反映了什么样的交易行为；二是这些数字是否真实地反映了企业的财务状况和经营成果，如果是真实的报表反映了企业怎样的财务状况和经营成果。 （二）财务分析与会计汇总（或报表）的历史发展 会计从最初记录交易到以货币计量形成会计余额；然后从会计余额发展到会计汇总；再从会计汇总发展到会计报表。例如学生现在只有货币资金（存折上的钱）—会计余额；工作以后会有车、房、电子产品电脑等—会计汇总；如果你在自己开一家企业，就会需要报表反映财务状况和经营成果。 企业规模的扩大，公司开始有许多投资者，而投资者要了解企业财务状况；因此我们必须对分散的数据进行汇总；而汇总后的数据，拿到投资者的手中又必须得到 “解释”，从而促使了财务分析的发展。 二、财务分析应用领域的发展* 对财务分析产生与发展在早期做出重要贡献的是贷款人和投资者，正是他们对财务报表信息的需要影响着财务分析的产生与发展。在近代与现代，企业经理、银行家和其他人对财务信息的需要进一步影响着财务分析的发展进程。 1．财务分析开始于银行家。直到20世纪初，会计账簿与报表一直被当做记账员工作的证明，然而这时银行家开始要求使用资产负债表作为评价贷款是否延期的基础。财务报表开始大规模应用于信贷目的开始于1895年2月9日，当时纽约州银行协会的经理委员会采纳了一项决定：要求他们的机构贷款人提交书面的、有其签字的资产负债表。（应收票据信用方式，两家公司互相开具，套取银行信用） 2．投资领域的财务分析。资本市场形成以后，公司筹资范围扩大 非银行贷款者、股权投资者增加 投资者财务分析（受托责任观转为决策有用观） 盈利能力。从财务报表分析观察企业财务状况的观点也被应用于投资领域。1900年，汤姆斯（美国）发表了题为《铁路报告分解》的小册子，在处理各种铁路报表因素时，他使用了现代的分析方法，如经营费用与总收益比率、固定费用与净收益比率等。财务分析作为评价财务状况的基础在投资领域越来越流行。 3．公司组织进一步发展，经营者逐步认识到财务分析的重要性。改善偿债能力，提高盈利能力；加强财务控制，为财务决策提供支持；与1.2相比，3更重视过程。 4. 除此以外，供应商、销售商以及投资基金经理等也在进行财务分析。 5. 现代财务分析的领域不断扩展，早已不限于初期的银行信贷分析和一般投资分析，全面、系统的筹资分析、投资分析和经营分析是财务分析的基本领域。随着经济的发展、体制改革和现代公司制的出现，财务分析在资本市场、企业重组、绩效评价、企业评估等领域的应用也越来越广泛。 三、财务分析技术发展（相当于财务分析方法，在第三章财务分析程序与方法讲解） 1．比率分析的发展 比率分析的体系于1919年由亚力山大建立。他发表了一篇文章批评银行家只依靠流动比率进行贷款决策，并指出，为了取得全面的认识，必须考虑财务报表间的各种关系，而不仅仅是流动资产与流动负债之间的关系。不幸的是，比率分析的重要性被夸大了：比率被认为具有神秘的能力，是企业成功的万能钥匙。 2．标准比率 在人们广泛接受比率分析方法的同时，人们感觉需要一种类似成本会计中标准成本的比率分析标准，即标准比率。1923年，詹姆斯提出：在每一个行业，都有以行业活动为基础并反映行业特点的财务与经营比