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P2P网贷行业借款限额令行业整改何去何从？ 2016年8月24日下午，银监会等多部委正式对外公布《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，其中较为重要的一点是规定了借款人的借款限制以防范信贷风险，这一条对那些“大单模式”的网贷平台具有较大影响。 距离8月24日已经过去了近半年时间，网贷平台对这条规定的整改如何？以下我们将通过网贷之家和盈灿咨询的数据库数据，对半年来P2P网贷平台借款人的借款金额整改情况进行测试分析。 说明 选取成交规模居于网贷行业前列的1046家平台为测试样本。因为数据的匹配问题，准确区分自然人、法人或企业，跨平台对借款人限额进行压力测试目前无法准确做到，所以此文并未涉及。 测试时间范围为2016年7月至2017年2月，数据频度为月度，由于2017年2月整个自然月尚未结束，因此选取2017年2月1日至2017年2月20日的数据，下文涉及数据为比例数据，因此不影响具体分析。 测试要求如下表所示。 表1 合规风险因子 序号 风险因子 细则 1 同一自然人借款 余额上限 同一自然人在同一网络借贷信息中介平台的借款余额上限不超过人民币20万元，在不同网络借贷信息中介机构借款总额不超过人民币100万。 2 同一法人或者其他 组织借款余额上限 同一法人或者其他组织在同一网络借贷信息中介机构平台的借款余额上限不超过人民币100万元，在不同网络借贷信息中介机构平台的借款余额上限不超过人民币500万元。 资料来源：网贷之家、盈灿咨询 测试结果分析 1、超额平台数量占比 1046家样本平台中单个借款标超过20万元、单个借款标超过100万元的平台数量占比自从9月开始呈现逐月下降的走势。2017年2月单个借款标超过20万元、单个借款标超过100万元的平台占比分别下降至83.37%和29.29%，相比7月的占比数值分别下降了6.78个百分点和13.64个百分点，显示越来越多的平台为了满足监管要求在进行业务整改，借款标超过百万元的平台数量下降幅度更大。 图1 超额平台数量占比走势 资料来源：网贷之家、盈灿咨询 2、超额借款标成交量占比 2017年2月，1046家样本平台中单个借款标超过20万元的累计成交量为638亿元，占样本平台总成交量的比例为46.56%，表明已经有近半数标的成交量满足借款限额要求；单个借款标超过100万元的累计成交量为281亿元，占样本平台总成交量的比例为20.50%。从下图可见，单个借款标超过20万元、单个借款标超过100万元的累计成交量占比自从2016年7月开始呈现明显的下降走势，也说明整个行业合规比例进一步增加。 图2 超额借款标成交量占比走势 资料来源：网贷之家、盈灿咨询 3、超额借款标成交量占比分布情况 由于不同平台超过借款限额的累计成交量占整个平台成交量的比例不同，因此将超额比例均匀划分为10个区间，观察超额比例不同的平台数量占比情况，如图3所示。先以20万元借款限额为例，我们发现超额占比超过90%的平台数量最多，2017年2月该项比例数值为36.73%，相比2016年7月下降了2.94个百分点。2017年2月，完全符合借款限额要求的平台数量比例为16.63%，相比2016年7月上升了6.78个百分点。超额占比介于0%-90%间的每个区间平台数量占比比较平均，基本在5%左右。 再对平台满足100万元的限额条件进行分析，从图4可以看出，2017年2月有70.71%的平台满足100万元的限额要求，而2016年7月该项数值仅为55.83%。其他超额占比区间数量比较平均，基本介于1%至6%之间。 图3 超额借款标成交量占比分布对比（20万元） 资料来源：网贷之家、盈灿咨询 图4超额借款标成交量占比分布对比（100万元） 资料来源：网贷之家、盈灿咨询 4、超额借款标数量占比 从图5可以看出，平台借款标超额数量占比在逐步下降，2017年2月，限额20万元、100万元的数量占比分别下降至2.44%、0.22%，相比2016年7月下降幅度较大。同时也可以发现，即使是20万元借款限额总体来看不足3%，这一比例表明对于P2P网贷行业中大多数的借款需要没有太大的影响。 图5 超额借款标数量占比走势 资料来源：网贷之家、盈灿咨询 5、待还超额占比 由于《暂行办法》中对于单个借款人的借款金额进行限制，因此通过对借款人待还情况来进行测试更符合借款金额限制。2017年2月，1046家样本平台中每个借款人待还金额超过20万元的累计待还为4887亿元，占样本平台总待还的比例为61.48%；每个借款人待还金额超过100万元的累计待还为4016亿元，占样本平台总成交量的比例为50.53%；这组数据反映每个借款人待还金额超过100万占据样本平台总待还的比例较高，同时20万到100万的累计待还金额占比约为11%。从2