金融理论和实务计算公式以及真题.docVIP

《金融理论与实务》公式 1. 2. 利率：Ｒ＝IP（R为利率；I为利息；P为本金。） 3. 单利：I＝Ｐ?Ｒ?Ｔ （P为本金R为利率；T为借贷的时间） 4. 复利：A＝Ｐ?（Ａ为本利和；P为本金；r为复利率；n为复利的期数。）＝×实际贴现天数×月（年）贴现利率÷30（360） P（贴现金额即贴现实得金额）=汇票面额—贴现利息 6. 债券持有期收益率：Y I1/ P0+(P1-P0) / P0 =利息收益率+资本收益率（Y为收益率；I1为一个时期利息或收益；P0)为一个时期的资本收益；I1 P0 为利率或收益率；P0) / P0为资本收益率。）Pb＝Ｃ／Ｃ／／（P为；为；Ｃ； r为率；n为。）＝／＝／＝＝×（1-认购费率）／＝×（1-申购费率）／＝×赎回日基金单位净值）×（1-赎回费率） 8.名义利率与实际利率：R＝ｒ＋ｉ（R为名义利率；ｒ为实际利率；ｉ为通货膨胀率。） .马克思货币要量：货币需要量×单位商品价格／货币 10. 凯恩斯的货币需求论述： Ｍ＝Ｍ１＋Ｍ２＝Ｌ１（Ｙ）＋Ｌ２（ｒ） . 欧文?雪莱的货币需求论述： ＭＶ＝ＰＴ或Ｐ＝ＭＶ／Ｔ 1. 弗里德曼的货币需求论述： 13. 货币的三个层次： M0＝流通中现金 Ｍ1＝M0＋企业单位活期存款＋农村存款＋机关团体部队存款 Ｍ2＝M1＋企业单位定期存款＋自筹基本建设存款＋个人储蓄存款＋其他存款 1. 商业银行存款派生能力： 存款总额＝原始存款／存款准备率＝原始存款×１／存款准备率 派生存款总额＝存款总额－原始存款额 存款总额＝原始存款×１／（存款准备率＋提现率＋超额准备率） 存款派生倍数＝存款总额／原始存款＝１／（存款准备率＋提现率＋超额准备率） 1. 基础货币：Ｂ＝Ｒ＋Ｃ （Ｂ为基础货币；Ｒ为商业银行保有的存款准备金（含法定存款准备金和超额准备金）；Ｃ为流通与银行体系之外的现金。） 1. 乘数：（P292）（代表货币供给量；为基础货币；为乘数） C/D+1）÷（C/D+R/D）（为乘数；C/D表示现金提取率； R/D表示存款准备金率（包括法定存款准备金和超额准备金） 实得利息： 2000*（1-20%）=1600元 实际收益率：名义利率-通货膨胀率=2%-4%=-2% 2.2000年10月1日，某人在中国工商银行某营业部存入三年期定期储蓄存款10万元，当日三年期定期储蓄存款年利率为3%，请利用单利法和复利法分别计算在利息所得税20%的条件下此人存满三年的实得利息额。 答 单利：I=P*R*N=100000*3%*3=9000元； 税后所得=9000*（1-20%）=7200元 复利：本利和=P(1+r) n=100000*(1+3%) 3 =109272.7元 利息=109272.7-100000=9272.7元 税后所得=9272.7*（1-20%）=7418.16元 3.2002年5月1日，某人在中国工商银行储蓄所存入三年期定期存款100万，若三年期定期存款年利率为4%，请利用单利法和复利法分别计算在利息所得税为20%时，此人存满三年的实得利息额。 答 单利：I=P*R*N=1000000*4%*3=120000元 税后所得=120000*（1-20%）=96000元 复利：本利和=P(1+r) n=1000000*(1+4%)3=1124864元 利息=1124864-1000000=124864元 税后所得=124864*（1-20%）=99891.2元 4.甲企业准备向银行借款1，000，000元，期限为2年。中资银行2年期贷款的年利率为5.52%，单利计息；外资银行同期限贷款的年利率为5.4%，按年复利计息。请比较甲企业向哪家银行借款的利息成本低？ 答 中资单利：I=P*R*N=1000000*5.52%*2=110400元 外资复利：本利和=P(1+r) n =1000000*(1+5.4%) 2 =1110916元 利息=1110916-1000000=110916元 甲企业向中资银行借款的利息成本低。 二、票据贴现的计算 1.某银行购买一年期面值40000元国债，贴现率为8%， 到期收回本金40000元，该银行的利息收益是多少？ 答 该银行购进时的总价=40000-40000*8%=36800元 银行利息收益=40000-36800=3200元 2.某人因急需用款，凭该期票于6月27日到银行办理贴现，银行规定的贴现率为6%，该期票8月14日，票据面额为1208元，试算该人可从银行获得多少贴现付款。（一年按360天算）解：从6月27日到