成分模型讲课ppt课件3新版.pptVIP

因素模型;*;*;*;模型设定 将单个证券i的收益率ri分解成三个部分 ai——证券的基本收益率，即宏观与微观影响都为零时证券的收益率； mi——非预期的宏观因素对收益率的影响，即证券的系统收益率； ei——非预期的公司微观因素对收益率的影响，即证券的非系统收益率； ;有的教材也用这个公示表示：;*;一、单因素模型;一、单因素模型;单指数模型;单指数模型下证券的预期收益率和方差;单指数模型下证券间的协方差;单指数模型下证券组合的预期收益率;单指数模型下证券组合的收益与风险;单指数模型中证券组合的风险;*;指数模型的参数估计;单指数模型的参数估计;单指数模型的参数估计;单指数模型的参数估计;单指数模型的参数估计;单指数模型的参数估计实例;理解贝塔系数;理解贝塔系数;贝塔系数的调整;单因素模型;双因素模型;双因素模型;双因素模型;双因素模型;双因素模型;多因素模型;多因素模型;因素模型小结;*;*;*;*;*;*