青岛城市建设投资(集团)有限责任公司主体与相关债项2018年度跟踪评级报告.pdf

青岛城投2018 年度跟踪评级报告 基本经营 （一）主体概况与公司治理 青岛城投是青岛市人民政府主要的投融资主体，系经青岛市人民 政府青政发【2008】11 号文件《青岛市人民政府关于组建政府投资类 公司的通知》批准，由青岛市人民政府国有资产监督管理委员会（以 下简称“青岛市国资委”）以青岛东奥开发建设集团公司（以下简称 “东奥公司”）、青岛开发投资有限公司和青岛市城市建设投资中心 依法占有使用的净资产出资，于 2008 年 5 月注册成立的国有独资公 司。截至 2018 年 3 月末，公司注册资本为人民币 30 亿元，控股股东 及实际控制人为青岛市国资委。 （二）盈利模式 公司是青岛市人民政府主要的国有资产管理和基础设施投资运 营主体，经营范围主要包括城市旧城改造及交通建设、土地整理与开 发、市政设施建设与运营、政府房产项目的投资开发、现代服务业的 投资与运营等。 （三）股权链 公司建立了较为规范的法人治理结构，青岛市政府国有资产监督 管理委员会是青岛城投集团唯一的股东和实际控制人，出资 30 亿元， 持股比例 100%。截至 2018 年 3 月末，公司有 23 家下属全资或控股 子公司纳入合并报表范围内 (详见附件 4 ）。2014 年 9 月，公司通过 子公司华青国际（控股）有限公司收购了香港主板上市公司华脉无线 通信有限公司（证券代码：00499.HK，简称“华脉无线通信”）69.02% 的股权，后于 2014 年 12 月 8 日华脉无线通信正式更名为青岛控股国 际有限公司（简称“青岛控股”）；公司于 2018 年 1 月 26 日同青岛 旅游集团有限公司签订 《协议书》,约定以 2015 年 9 月 30 日为基准 日，将青岛城投部分子公司股权及资产无偿划转至青岛旅游集团有限 公司。 （四）供应链 公司业务范围包括城市基础设施项目建设、土地整理开发、污水 处理及光伏发电等公用事业业务，还包括保障房、商品房、贸易、金 7 青岛城投2018 年度跟踪评级报告 融服务等业务板块。公司上游建筑服务主要通过招投标方式获得，贸 易业务上游供应商的选取采取比价的模式，市场化程度较高。贸易业 务供应商主要位于青岛市内和陕西省，上游供应商集中度较高。 公司负责青岛市区污水处理厂的统一建设和运营，业务规模不断 增加。 （五）信用链 截至 2018 年 3 月末，公司债务来源包括银行借款、发行债券等， 总有息债务为 894.06 亿元，占总负债比重 75.50%。公司共获得各金 融机构授信额度为 1,010.59 亿元，尚未使用额度为 373.88 亿元，尚 未使用的银行授信额度为 166.26 亿元、非银机构的授信额度为 207.62 亿元。 根据公司提供的中国人民银行企业基本信用信息报告，截至 2018 年 06 月 25 日，公司未曾发生信贷违约事件；截至本报告出具日，公 司发行的债券均按时还本付息。 公司不存在违规或被监管处罚的情况。 （六）本次跟踪债券概况及募集资金使用情况 本次跟踪债券概况及募集资金使用情况如下表所示： 表1 本次跟踪债券概况及募集资金使用情况（单位：亿元） 债券简称 发行额度 发行期限 募集资金用途 进展情况 补充营运资金 已按募集资金 12 青岛城投债02 8.4 2012.02.16～2019.02.16 和工程建设 用途使用 2016.05.11～公司按 已按募集资金 16青岛城投MTN001