河南水利投资集团有限公司主体与相关债项2018年度跟踪评级报告.pdf

跟踪评级报告 上海新世纪资信评估投资服务有限公司 Shanghai Brilliance Credit Rating Investors Service Co., Ltd. 新世纪评级 Brilliance Ratings 跟踪评级概述 编号：【新世纪跟踪[20 18]100878 】 评级对象： 河南水利投资集团有限公司及其发行的13 豫水利MTN002 与18 豫水利MTN001 13 豫水利MTN002 18 豫水利MTN001 主体/展望/债项/评级时间 主体/展望/债项/评级时间 本次跟踪： + + + + AA /稳定/AA /2018 年7 月19 日 AA /稳定/AA /2018 年7 月19 日 前次跟踪： + + - AA /稳定/AA /2017 年6 月1 日 首次评级： + + AA/稳定/AA/2013 年4 月8 日 AA /稳定/AA /2017 年6 月1 日 主要财务数据 跟踪评级观点 2018 年 项 目 2015 年 2016 年 2017 年 上海新世纪资信评估投资服务有限公司（简称本 第一季度 评级机构）对河南水利投资集团有限公司 （简称 金额单位：人民币亿元 “河南水投”、发行人、该公司或公司）及其发行 发行人母公司数据： 货币资金 8.07 1.33 3.15 11.56 的13 豫水利MTN002 与18 豫水利MTN00 1 的 刚性债务 111.70 83.79 152.26 162.40 跟踪评级反映了2017 年以来河南水投在区域环 所有者权益 146.38 145.16 159.37 159.06 境、政府支持及财务弹性等方面保持优势，同时 经营性现金净流入量 -1.00 -6.64 -2.81 2.28 也反映了公司在项目资金投入、关联方资金占用、 发行人合并数据及指标： 资产流动性弱、政策变动及项目回款等方面继续 总资产 323.20 339.88 447.87 468.00 面临压力。 总负债 165.66 180.85 261.59 281.64 刚性债务 152.56 154.86 227.24 211.77 主要优势： 所有者权益 157.54 159.03 186.28 186.36 营业收入 12.55 15.40 17.75 4.80  区域环境较好，发展前景较好。河南省是农业 净利润 0.01 0.48 1.00 -0.27 大省，水利基础设施地位重要，该省“十三五” 经营性现金净流入量 -4.85 -