资产配置(AsetAllocation)-怪老子理财首页.pptVIP

* 共變異數與相關系數 Σ t =1 N (RA,t –RA)(RB,t –RB) N = Cov(A, B) Excel函數 =COVAR(範圍1, 範圍2) Cov(A, B) σAσB = ρAB Excel函數 =CORREL(範圍1, 範圍2) * 兩者配置後 宏達電基因 中華電基因 交配後基因 * 富達中國聚焦及全球債 * 資產組合之平均報酬率 組合之平均報酬率 = 個別平均報酬率之加權平均 E(Rp) = W1E(R1) + W2E(R2)+ W3E(R3)+ …..+ WmE(Rm) Σ J=1 M WjE(Rj) = 坦伯頓月報酬率0.69%，富達Diversifed月報酬率0.81%，若一資產組合坦伯頓佔60%，富達佔40%，這資產組合有多少月報酬率？ E(Rp) = 60%*0.69%+40%*0.81% = 0.738% * 資產組合之變異數 証券 WaA WbB WcC wa A σ2(A) Cov(A, B) Cov(A, C) wb B Cov(B, A) σ2(B) Cov(B, C) wc C Cov(C, A) Cov(C, B) σ2(C) 列出所有共變異數之組合，然後加總 σp2 = Wa2σ2(A) + Wb2σ2(B) + Wc2σ2(C) + 2WaWbCov(A, B)