财务管理(2017)章节练习_第12章 营运资本管理.docVIP

章节练习_第十二章 营运资本管理 一 、单项选择题?（ ） 1、下列关于流动资产投资策略的成本特点的说法中错误的是（　　）。 A、适中型流动资产投资策略是流动资产最优的投资规模 B、保守型流动资产投资策略承担较大的流动资产持有成本，短缺成本较大 C、激进型流动资产投资策略节约流动资产的持有成本，但公司要承担较大的短缺成本 D、在适中型流动资产投资策略下，流动资产的最优投资规模取决于持有成本和短缺成本总计的最小化 2、下列关于流动资产的投资策略的说法，不正确的是（　　）。 A、保守型流动资产投资策略的流动资产投资规模最大 B、保守型流动资产投资策略的风险最小，但收益性最差 C、激进型流动资产投资策略的风险小，可望获取的收益也最大 D、适中的流动资产投资策略风险和收益适中 3、企业预防性现金数额大小（　　）。 A、与企业现金流量的可预测性成正比 B、与企业借款能力成反比 C、与企业业务交易量成反比 D、与企业偿债能力成正比 4、为满足投机性需要而特殊置存过多的现金，使用这种方式更多的是（　　）。 A、酒店 B、企业 C、农场 D、投资公司 5、持有过量现金可能导致的不利后果是（　　）。 A、财务风险加大 B、收益水平下降 C、偿债能力下降 D、资产流动性下降 6、某公司持有有价证券的平均年利率为10%，公司的现金最低持有量为3000元，现金余额的最优返回线为10000元。如果公司现有现金25000元，根据现金持有量随机模型，此时应当投资于有价证券的金额是（　　）元。 A、0 B、7000 C、15000 D、18500 7、在最佳现金持有量的随机模式计算中，与最佳现金持有量成反比例变动的是（　　）。 A、每次有价证券的固定转换成本 B、有价证券的日利息率 C、预期每日现金余额变化的标准差 D、现金存量的下线 8、下列关于随机模式中现金最优返回线的表述中，正确的是（　　）。 A、当现金的持有量高于或低于现金最优返回线时，应立即购入或出售有价证券 B、有价证券的每次固定转换成本上升，会导致现金最优返回线上升 C、现金最优返回线的确定与企业最低现金每日需求量无关 D、有价证券利息率增加，会导致现金最优返回线上升 9、实施对应收账款回收情况的监督，可以通过（　　）。 A、编制资产负债表进行 B、编制利润表进行 C、编制现金流量表进行 D、编制账龄分析表进行 10、某企业预测的年度赊销收入净额为1080万元，应收账款收账期为36天，变动成本率为60%，资本成本率为10%，假设一年为360天，则应收账款的机会成本为（　　）万元。 A、10 B、6.48 C、10.8 D、3 11、某企业目前的信用政策为“2.5/15，N/40”，有占销售额80%的客户在折扣期内付款并享受公司提供的折扣；不享受折扣的应收账款中，有75%可以在信用期内收回，另外25%在信用期满后20天（平均数）收回，则企业应收账款平均收现期为（　　）天。 A、16 B、21 C、18 D、22.5 12、甲公司目前的信用条件N/30，销售收入为4000万元，其中赊销的比率占75%，变动成本率为70%，等风险投资的必要报酬率为10%，为使销售收入增加20%（赊销比率为80%），拟将政策改为2/10,1/20，N/60，预计有60%的客户在第10天付款，15%的客户在第20天付款，其余客户在信用期内付款，一年按360天计算，则改变信用政策后，会使应收账款占用资金的应计利息（　　）。 A、增加0.6万元 B、增加0.42万元 C、减少0.6万元 D、减少0.42万元 13、受季节性、周期性影响的流动资产指的是（　　）。 A、波动性流动资产 B、永久性流动资产 C、金融资产 D、长期资产 14、企业如果采取激进型筹资政策，那么关于其收益、风险表述正确的是（　　）。 A、收益性较高，风险较低 B、收益性较低，风险较低 C、收益性较高，风险较高 D、收益性较低，风险较高 15、某企业在生产经营淡季流动资产为300万元，长期资产为500万元，在生产经营旺季会增加200万元的流动资产。假设企业自发性负债、长期负债和股东权益可提供的资金是700万元。则在经营旺季的易变现率是（　　）。 A、40% B、62% C、67% D、100% 16、某企业在生产经营淡季，流动资产为200万元，长期资产为500万元，在生产经营旺季会增加200万元的流动资产。假设企业自发性负债、长期负债和股东权益可提供的资金是800万元。则在经营旺季的易变现率是（　　）。 A、40% B、62% C、75% D、100% 17、从筹资的角度看，下列筹资方式中筹资风险最大的是（　　）。 A、长期借款 B、债券 C、短期借款 D、普通股 18、某企业按1/10，n/30的条件购入货物100万元，假如放弃现金折扣，在第30天付款，