第三章：利润表分析5.ppt

开篇案例：从审计报告看利润质量----江苏春兰2007 2008年4月27日，江苏天衡会计师事务所有限公司注册会计师对江苏春兰制冷设备股份有限公司的财务报告出具了有保留意见的审计报告。审计报告关于导致保留意见的内容为： 在审计中我们发现：截至2007年12月31日，财务报表反映春兰股份公司应收春兰（集团）公司下属子公司泰州春兰销售公司的货款金额为78645.24万元。泰州春兰销售公司就其对春兰股份公司母公司的欠款58597.07万元于2008年2月28日制定了还款计划，计划在2008年6月30日前归还30000万元，其余欠款在2008年12月31日前归还。春兰（集团）公司于2008年3月19日与春兰股份公司就以上还款计划签署了还款担保协议，担保如果泰州春兰销售公司在2008年12月31日前不能归还上述全部欠款，则余额部分由春兰（集团）公司在2008年12月31日前代为归还。由于欠款金额巨大，账龄在2-3年的欠款金额达40410.81万元，且我们受到条件限制，无法实施进一步的审计程序以了解和评估担保春兰（集团）公司的财务状况及其履行担保承诺的能力，上述欠款能否按期足额收回尚存在不确定性。 这个案例表面涉及了企业债权可回收性的问题，但实际涉及的是企业利润的质量问题。那么，如何看待企业利润的质量？ 在日常管理实践中，我们经常会看到，企业利润表里有很高的利润，但是企业在对外支付方面却经常捉襟见肘。这就出现了一个问题：企业有利润与有钱之间是什么关系？企业的利润又体现在什么项目上呢？ 每股收益分析 假设L公司2005年1月1日发行100万份认股权证，行权价格3.5元，2005年度净利润200万，发行在外普通股加权平均数为500万股，普通股平均市场价格为4元，则： 基本每股收益=200/500=0.4元 调整增加的普通股股数=100-100×3.5/4=12.5万股 稀释的每股收益=200/（500+12.5）=0.39元 计算题1 某企业2009年实现营业收入2000万元，外购原材料、燃料和动力费为360万元，适用的增值税税率为17%，城建税税率为7%，教育费附加税率为3%。该企业不缴纳营业税和消费税。 要求：计算该公司2009年营业税金及附加？ 计算题2 某公司2010年归属于普通股股东的净利润为4500万元，期初发行在外普通股股数4000万股，年内普通股股数未发生变化。2010年1月2日公司按面值发行800万元的可转换公司债券，票面利率为4%，每100元债券可转换为90股面值为1元的普通股。所得税税率为25%。假设不考虑可转换公司债券在负债和权益成分之间的分拆。 要求：计算该公司2010年度每股收益。 案例2：从处罚决定看企业利润 2009年10月26日，中国证券监督管理委员会发布了证监罚字[2009]42号行政处罚决定书，对创智信息科技股份有限公司（以下简称创智科技或上市公司）及相关人员进行处罚。处罚书认定的主要事实是： （一）未按规定披露股东的关联关系 创智科技在2004-2005年年报中披露：“公司前十名股东中，湖南创智实业有限公司系创智集团的控股子公司，该两公司为一致行动人；前十名流通股股东中，未获知是否存在关联关系。”但是，调查发现，创智科技股东湖南创智集团有限公司（以下简称华创实业）法定代表人黄家建系由创智科技大股东湖南创智集团有限公司（以下简称创智集团）委派出任；华创实业的设立资本及其受让创智科技法人股所支付的部分资金系由创智集团提供；华创实业与创智集团的实际控制人均为丁亮，华创实业与创智集团是一致行动人。创智科技2004年、2005年、2006年年未如实披露股东创智集团与华创实业之间的关联关系。 （二）未按规定披露大股东及其关联方占用上市公司资金 2002年5月至2006年12月，创智科技大股东创智集团及其关联方占用上市公司资金，主要形式包括：由创智科技及其子公司创智软件园有限公司（以下简称创智软件园），深圳市创智信息系统有限公司（以下简称创智信息，后更名为深圳市慧瑞信息系统有限公司）等通过转账支票向第三方付款，第三方再向创智集团及其关联方华创实业、深圳市诚茂实业有限公司（以下简称深圳诚茂）、深圳市智信投资有限公司（以下简称智信公司）、长沙北斗星商厦有限公司（以下简称北斗星）等付款；由创智科技开立银行汇票、转账支票并背书，以及开出银行承兑汇票贴现给创智集团及其关联方深圳诚茂等公司；创智科技及其子公司创智软件园为创智集团及其关联方深圳智信或其指定的第三方的银行借款提供担保。 据统计，2