第六章 证 券发行与承销.pptVIP

（二）境外上市外资股的发行准备 境外上市外资股的发行准备与境内上市外资股有许多共同之处, 但在工作内容上亦有所不同： 1、向证券主管部门申请资格许可 2、聘请中介机构准备发行文件 境外上市外资股的发行准备以符合上市地法律对上市公司的要求为直接目标。 3、企业重组与公司设立 4、中国证监会审批 5、履行股票上市地监管机构和交易所的法律程序 发行注册申请。 上市申请与接受审核。 上市文件签署。 * 五、外资股的国际推介与分销 （一）国际推介 根据国际融资惯例，股票的国际推介可以采取两种方式进行。 在拟募集的外资股规模不大的情况下，主承销人 可以仅安排对承销团网络内的客户进行国际推介， 可以安排公开的推介会， 还可以向拟购股的机构投资人 传送信息备忘录或信息备忘录 草案。 在拟募集的外资股规模较大的 情况下，主承销人和国际协调 人通常安排在各国际配售地以巡回方式举行推介会，实践中称为“路演”。 * （二）国际分销与配销 确定具体的国际分销与配售方案时，需要进一步考虑以下几方面的因素： 计划安排国际分销的地区的市场状况与市场容量。 计划安排国际分销的地区与股票拟上市市场的关系。 市场流动性因素。 发行准备便利性因素。 * 本章练习题 承销方式有哪些？他 们的具体区别是