供应链金融融资模式对解决中小企业融资难问题的研究.docVIP

供应链金融融资模式对解决中小企业融资难问题的研究 一.中小企业融资难的背景 当今中国中小企业融资难的问题尤为突出，已经严重影响到了中国现代社会的发展，影响了老百姓的生活质量，影响了社会民众的生计发展。中国是一个人情社会，有人戏称在高档饭店吃饭的有两种，一种是银行吃请，一种是银行请吃。中小企业为求得贷款请银行吃饭，银行工作人员为了放贷，求国企大型企业等效益好的多贷一些款。这样的金融环境如何能发挥促进发展经济的作用。由于从银行贷款的难度太大，不少民营企业选择从民间渠道筹资，现在的中小企业融资难表现在：融资难，难从正规银行贷款；融资贵，民间借贷利息太高；融资纠结，有企业开玩笑说借高利贷是找死，不借高利贷是等死；融资乱，有的银行、上市公司也参与到民间高利贷。企业资金链一出现断裂的危险，那么不管企业有多大多强，下场都是一个悲剧。 二.中小企业融资难的成因 最主要的原因是缺乏可供抵押的资产和担保资源匮乏。一方面，虽然中小企业资产总额较大，但由于负债比率高，企业拥有处置权利的自有资产总量较少。另一方面，企业拥有的资产往往不符合银行对变现能力、保值能力的偏好。企业真正能依靠资产信用取得的贷款数额是非常有限的。另外，从金融机构对抵押物的偏好看，金融机构在实际操作中往往不愿接受中小企业的流动资产抵押，而要求企业用固定资产来抵押。而中小企业通常固定资产规模小，缺乏金融机构所乐意接受的不动产抵押物，同时资产评估中介服务不规范，对抵押物的评估往往不能按市场行为准确评估，随意性很大也是导致有效抵押品不足的重要因素。 担保方面，中国企业首先缺乏的是一种合作的理念都把自己作为一个孤立的实体，与别人都是竞争关系，没有大局观和联盟意识，供应链的观念还远没有深入人心。几乎没有什么企业实体愿意为其他企业提供贷款担保。由于中小企业抵抗市场风险的能力较弱，一般难以找到合适的担保人。首先，中小企业经济效益普遍较差，有担保资格的企业数量少；其次，由于我国大中小企业之间更多的是竞争和替代关系，而不是协作与互补关系，中小企业很难像发达国家那样从实力较强的大企业那里取得担保。这样一来效益好的企业不愿意给别人作担保，效益一般的，金融机构又不允许作担保人，这使得担保往往变得有名无实。 三.供应链金融的初步介绍与融资模式 供应链金融（supply chain finance，SCF）对于商业银行来说是一种专业的信贷业务，而对于企业来说是一种融资渠道。是一种面向供应链所以成员企业的系统性融资安排。 具体的融资模式有应收账款融资模式、保兑仓融资模式、融通仓融资模式。 保兑仓 　　“保兑仓”是指以银行信用为载体，以银行承兑汇票为结算工具，由银行控制货权，卖方（或仓储方）受托保管货物并对承兑汇票保证金以外金额部分由卖方以货物回购作为担保措施，由银行向生产商（卖方）及其经销商（买方）提供的以银行承兑汇票的一种金融服务。 　　通俗一点讲企业向合作银行交纳一定的保证金后开出承兑汇票，且由合作银行承兑，收款人为企业的上游生产商，生产商在收到银行承兑汇票前开始向物流公司或仓储公司的仓库发货，货到仓库后转为仓单质押，若融资企业无法到期偿还银行敞口，则上游生产商负责回购质押货物。 仓单质押 　　由于仓单质押业务涉及到仓储企业、货主和银行三方的利益，因此要有一套严谨、完善的操作程序。 首先货主（借款人）与银行签订《银企合作协议》、《帐户监管协议》；仓储企业、货主和银行签订《仓储协议》；同时仓储企业与银行签订《不可撤销的协助行使质押权保证书》。 货主按照约定数量送货到指定的仓库，仓储企业接到通知后，经验货确认后开立专用仓单；货主当场对专用仓单作质押背书，由仓库签章后，货主交付银行提出仓单质押贷款申请。 　　 银行审核后，签署贷款合同和仓单质押合同，按照仓单价值的一定比例放款至货主在银行开立的监管帐户。 　　 贷款期内实现正常销售时，货款全额划入监管帐户，银行按约定根据到帐金额开具分提单给货主，仓库按约定要求核实后发货；贷款到期归还后，余款可由货主（借款人）自行支配。 动产质押 　　是指债务人或者第三人将其动产移交债权人占有，将该动产作为债权的担保。债务人不履行债务时，债权人有权依照本法规定以该动产折价或者以拍卖、变卖该动产的价款优先受偿。前款规定的债务人或者第三人为出质人，债权人为质权人，移交的动产为质物。 　　指的是出质人以银行认可的动产作为质押担保，银行给予融资。分为逐笔控制和总量控制两类。 开证监管 　　开证监管是指银行为进口商开具立信，进口商利用信用证向国外的生产商或出口商购买货物，进口商会向银行缴纳一定比例的保证金，其余部分则以进口货物的货权提供质押担保，货物的承运、监管及保管作业由物流企业完成。 四.供应链融资在供应