中国OFDI逆向技术溢出对全要素生产率影响研究.docVIP

中国OFDI逆向技术溢出对全要素生产率的影响研究 　　【摘要】面对竞争日趋激烈国际市场，对外直接投资（OFDI）成为经济发展的新动力，近年来我国技术获取型的对外直接投资也日趋增长。本文基于2003-2013年省际面板数据，回归分析全要素生产率（TFP）、技术进步（TE）和技术效率（EC）与对外直接投资的关系，得出我国OFDI每增加一个单位，TFP就会降低0.1个单位，TE会降低0.08个单位，EC则降低0.02个单位的结果，并根据结果在国家和企业层面上给出政策建议。 　　【关键词】OFDI逆向技术溢出 全要素生产率 对外直接投资 　　一、引言 　　“十二五”期间国家大力倡导由“引进来”过渡为“引进来与走出去”并重的发展路线，以及“一带一路”战略构思的提出，使得对外投资活动在我国发展势头强劲，据商务部《2013年中国对外直接投资统计公报》数据显示，2013年中国对外直接投资流量首次突破千亿美元大关，蝉联全球第三大对外投资国。存量达到6604.8亿美元，排名较去年上升两名位居全球第11位。技术进步和技术创新是一个国家经济发展的基本推动力，对外直接投资的逆向技术溢出近年来已成为获取先进技术一大途径。 　　二、我国对外直接投资现状分析 　　（一）投资规模 　　自2003-2013年的11年间我国对外直接投资流量增势迅猛，平均增长率达39.8%，2013年我国对外直接投资流量蝉联世界第三，为美国同期流量额的31.9%，但由于我国对外直接投资起步晚，存量仍不及美国的一半，2013年我国OFDI存量为6604.6亿美元，美国为63496亿美元。 　　（二）投资区域 　　2013年我国投资覆盖了全球184各国家和地区，由于地理位置和文化因素，亚洲成为我国对外直接投资的主要目的地， 2013年我国世界投资区域分布为亚洲70.3%，拉美13.3%，欧洲5.5%，北美4.5%，非洲3.2%以及大洋洲3.2%。 　　（三）投资领域 　　2013年我国的OFDI主要集中在租赁和商务服务行业、采矿业、金融业、批发零售这4大行业，投资租赁和商务服务行业271亿美元，同比增长1.2%，采矿业248亿美元，较去年增长83.2%，金融业达151亿美元，零售批发业较去年增长12.3%。这四个行业的投资额占总投资额的75.6%。但我国对国外高新技术产业的投资力度不强，科学技术和信息服务分别位列榜尾。 　　（四）投资主体 　　国有企业一直是OFDI的主要贡献者，近年来投资主体呈现出多样化的趋势，国有企业的占比逐渐下降，但仍居主要地位。2013年国有企业占非金融类对外直接投资总额的43.9%，其次是有限责任公司42.2%，股份有限公司、股份合作公司、私营企业、外商直接投资企业分别为6.2%、2.2%、2%和1.3%。 　　三、OFDI逆向技术溢出效应实证研究 　　（一）模型的建立 　　本文从国内自主研发、对外直接投资与外商直接投资三个影响因素考虑，构建以全国各省、自治区、直辖市的全要素生产率为被解释变量，国内研发存量、对外直接投资存量、实际利用外商直接投资为解释变量的计量模型。 　　其中p代表各省，t代表年份。TFP表示全要素生产率，RD代表国内的研发存量，OFDI为各年的对外直接投资存量，我国实际利用外商直接投资额用IFDI表示，C为截距项，ε为误差项，τ，γ，ч分别代表RD，OFDI和IFDI对TFP变化的弹性系数。 　　运用DEA-Malmquist指数方法测算全要素生产率，进一步分解为技术进步率和技术效率，构建如下两个模型： 　　其中TC代表技术进步率，EC代表技术效率。 　　（二）数据的选择和测算 　　（1）TFP、TC、EC的测算。运用DEAP2.1软件测算 TFP、TC、EC需要各省的产出量（Y）、资本投入量（K）和劳动投入量（L）。以各省GDP代表Y，并按照GDP指数折算成以2003年为基期的不变价格。用各省资本存量代表K，采用永续盘存法进行估算Kpt=Kpt-1（1-δ）+Ipt/Ppt，其中K资本存量，δ指资本折旧率取10.96%，I代表固定资产投入量，P代表固定资产投资价格指数（P2003=1），并折算成以2003年为基年的不变价格，基年资本存量采用折旧―贴现法确定。劳动投入量用各省年末就业人数代替，数据均来自各省统计年鉴。 　　（2）研发存量、对外直接投资、外商直接投资。数据分别来源于《全国科技经费投入统计公报》中研究与试验发展经费、《中国对外投资统计公报》中对外直接投资存量、《中国城市统计年鉴》中实际利用外资额，并折算成以2003年为基年的不变价格。 　　（三）实证结果 　　经过Hausman（1978）检验，表明三个模型均适用于固定效应模型。 　　本文运用Eviews7.2分别对三个模型进行