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互联网金融围城 　　从今年全国两会开始至今的一个多月，即使是过去对互联网金融不甚了解的人们，如今大抵也因为此间发生的一系列跌宕起伏的互联网金融“叫停与表态”事件而对其有所耳闻了。 　　动了谁的“奶酪” 　　今年全国两会期间，国务院总理李克强所作的政府工作报告中首次提出“促进互联网金融健康发展，完善金融监管协调机制，密切监测跨境资本流动，守住不发生系统性和区域性金融风险的底线。” 　　同时，央行行长周小川、央行副行长易纲以及央行另一位副行长潘功胜三位身为政协委员的央行高层，更是一天之内四次表态不会取缔以余额宝为代表的“草根理财神器”。 　　这些信号无疑被互联网金融行业从业者视作利好消息，然而正当各方摩拳擦掌准备借着这股政策东风大干一场之时，全国两会刚刚结束之后，央行下发了《中国人民银行支付结算司关于暂停支付宝公司线下条码（二维码）支付等业务意见的函》，暂停支付宝、腾讯的虚拟信用卡产品，同时叫停的还有条码（二维码）支付等面对面支付服务，并要求支付宝、财付通将有关产品详细介绍、管理制度、操作流程等情况上报。随后又传出央行拟立新规限制网络支付转账额度。与此同时，工农中建四大行则是确实下调了快捷支付转账额度限制。由此，长期关注这个领域的人们意识到，传统金融与互联网金融行业的对抗正式开始了。 　　其实，自2013年6月，余额宝面世以来，外界对于它的争论就没有停止过，关于它是否是变相吸储、是否该缴纳存款准备金的讨论也进行了多时。由于操作流程简单、没有最低购买金额的限制、收益高、使用灵活，余额宝广受民众热捧。截止到今年1月15日，余额宝的规模已经超过2500亿元，用户数达到4900万。 　　余额宝这条“金融鲶鱼”在传统金融领域掀起轩然大波后，腾讯推出“现金宝”，民生、中行、平安、广发、交行、工行、浦发几家银行纷纷推出类似余额宝的产品。然而即使在这些“宝宝们”在民众前“争宠”到不亦乐乎的时候，央行却并没有推出任何实质性规范举措。 　　直至今年春节期间，嘀嘀打车和微信红包，拉开了互联网金融的大战。面对如火如荼的互联网金融产品，央行终于不能继续坐视不管了，提出了叫停的要求。而让事态进一步升级的是央行官员表态，余额宝等货币基金投资协议存款不罚息政策将被叫停。该政策一旦出台，余额宝对协议存款的配置可能要从90%下降到30%，收益率下滑将毫无悬念。 　　虽然央行相关负责人在接受媒体采访时公开表态，这一举措是为控制风险，鼓励互联网金融创新的理念不变。不过也有业内人士认为，微信信用卡、支付宝当面付、二维码支付等支付方式之所以不被央行认可，缘起其不走银联通道，相当于扰乱了以前的银联支付体系，不方便监管。 　　表面上看，阿里与腾讯疯狂的烧钱举动只为打车软件竞赛，然而二者借助打车软件开拓了各自在移动支付领域的版图，实现了直接与银行分成。未来随着第三方支付的快速发展，中国银联的业务版图将进一步被侵蚀。毕竟，在第三方支付出现之前，银联是银行跨行转账、银行与商户结算的唯一渠道，而如今，这种唯一的局面已经被打车软件和微信红包撕破。中国银联总裁时文朝已经对外公开表达过他的忧虑，他认为，过去中国银联躺着挣钱的日子一去不复返了。 　　分业监管 　　应该规范对互联金融的行业监管，这是毋庸置疑的。这也是伴随着余额宝诞生之初起就一直广为热议的话题。 　　以P2P为例，自去年下半年以来，倒闭或资金链断裂的P2P平台已近百家。多位P2P网站负责人认为，如果事先得到有效监管，行业风险就可大幅减少，监管其实是好事。 　　中国银监会原主席刘明康认为，余额宝如果以理财的形式做P2P，就应当受到监管。他说：“余额宝不单起到银行的作用还起到了基金作用。实际上它做了基金、证券、投行的业务。既然要分利润，也要跟客户讲清楚其风险以及客户是否接受这些风险等等一系列的问题都要按照规矩做。” 　　央行前副行长吴晓灵在谈到“宝宝们”与传统理财产品的差异时指出，传统理财产品绝对不允许承诺回报，其特点是由投资人承担风险。“宝宝们”承诺了一年的收益率，从某种意义上来说，其实是在变相吸收存款。而这属于不符合风险自担原则的违规行为。她指出，余额宝的本质是货币基金的销售，把支付宝的功能和天弘增利宝的销售结合起来，现在各种“宝宝们”的本质就是支付系统和基金的销售结合起来。而这种行为必须合规，有基金销售的许可，还要向客户说明基金不保本、不保收益，风险自担。 　　目前，央行已经表态，鼓励互联网金融发展创新的理念、方向、政策始终没有改变也不会改变。不过央行同时表示，需要坚持底线思维，加强规范管理。去年8月，央行副行长刘士余提出互联网金融发展不能碰触的两个底线：一是非法集资，二是非法吸收公众存款。 　　分析人士指出，管理层基本确定，互联网金融将是分业监管，并预测未来P2P将由银监会负责监管，而众筹则