以余额宝为例探讨互联网金融投资风险与防范.docVIP

以余额宝为例探讨互联网金融投资的风险与防范 　　摘要：互联网金融投资在市场中具有较大的潜能，但是在实际的运用会受到来自各方面的风险供给。以余额宝为例，需做好技术层面、公关宣传层面、用户管理层面的不断完善，为产品构建一个良好的内外部环境。 　　关键词：余额宝；互联网；金融投资；风险；防范 　　余额宝是互联网金融投资中的热门产品之一，有着较大的市场占有率，其收益主要是通过市场化利率情况而定，但是其中的风险仍旧不可杜绝，因此，从余额宝出发分析互联网金融投资具有较为典型的示范意义。 　　一、互联网金融投资的常见形式与特点 　　（一）互联网金融的常见形式 　　互联网金融投资的常见形式主要分为以下三种：网络银行、网络信贷、第三方支付。网络银行主要是通过互联网为载体建立的相对独立的网站，而后通过网络操作设备与电子技术来面向大众供应对应的信息、服务与产品的虚拟银行形式。网络信贷主要是通过在网络平台上搭建网络信贷平台，通过以此为载体与媒介来展开P2P的虚拟借贷操作模式，为个人间的接待行为提供服务中介，具体的资金汇划操作则借由第三方支付机构做载体操作。第三方支付主要是在一定领域中具有较高信誉度与多方面实力的第三方独立机构与商业银行签约合作而构成的一种交易服务的支撑性平台。 　　（二）互联网金融的常见特点 　　1.便捷且去中介化 　　互联网金融投资与其他实体金融投资而言，其操作具有虚拟特性，同时没有中介介入，让交易双方形成资源优化配置的效果，其操作过程不需要实体层面的服务去介入，全部在互联网平台操作完成。这种网络虚拟的操作可以更好地满足客户便捷性的需求，客户无论在什么地方，只要有智能设备与网络信号就可以完成相关操作，同时也可以通过互联网大数据对客户做更加深入的了解，从而依据客户的实际情况提供针对性的金融服务，所有的服务设计规划与执行都围绕客户的实际需求而定。一般情况下，用户通过智能手机下载专业软件，就可以在软件中随时操作，不会受到时间与空间的局限性，不需要到专门的实体店面去办理业务，轻松操作便可完成所有流程，审核与验证操作都相对简便。互联网金融投资平台会有自身完善的审核与验证数据系统，对业务的办理实现更便捷的操作。 　　2.门槛低且限制少 　　互联网金融投资在一定程度上具有门槛低、设限少的特点，面对的受众人群广，规避了传统实体金融投资设定较高门槛与一定投资金额的局限，投资者自身可以随时将自己的零花钱放入该金融投资中，即便是一元钱也可以，不会产生任何的金额最低标准的局限。同时投资者可以依据自身的需要随时取出放在余额宝中的投资金额，不会有存入与取出的限制。这种更为碎片化、随意化的投资行为可以有效地让人们日常的零散资金集聚为较大的数额，不会强制性一次性要求用户拿出较多的金钱，可以达到聚沙成塔的效果，同时不会影响用户日常的消费计划，随存随取，不影响原有的收益。 　　（三）收益灵活高效 　　以余额宝为例，其投资的方式犹如在银行中将现金存储为活期存款，但是其收益却是银行定期存款的标准，甚至因为利率的浮动会高于在银行做定期存款的利率，收益高，存取灵活。这种金融投资保持相对开放的姿态，对用户没有约束性，不会强制性让用户将现金投放在里面，不约束用户日常的资金使用行为，同时风险相对较低，用户可以依据自己的意愿随时存取，完全没有以往传统基金定时存取的不便捷性。符合用户人性化的需求，满足了用户的基本诉求。 　　二、网络金融投资的常见风险 　　（一）收益风险 　　以余额宝为例，网络金融投资的收益并不是稳定不变的，会因为其基金收益、市场情况的变化而产生波动，这种波动无法有效地避免，并且呈现出不规律性。虽然经营方再三强调不太可能出现负收益的情况，但是对于万一性的情况仍旧不可避免。在以往的金融投资领域频繁出现过“黑天鹅”事件，对于互联网金融投资这个新生事物而言，其发生不良行业事件的可能性不可能完全杜绝，当前强调其安全性还为时过早。在美国类似余额宝的金融产品也曾出现大规模的金融危机事件，甚至导致严重性的亏损而最终停止运营。在利率市场化的不断推进中，短期性的高利率情况必然会逐步下滑，由此也必将导致余额宝的收益下降。 　　（二）流动风险 　　网络金融投资虽然是在线上交易，但是其运营的规律仍旧是传统金融投资运营的一种模式衍生品。由于其用户具有流动性，并且这种流动性远远的高于传统实体金融投资模式，因此其带来的流动性风险也更高。如果在一定时间内呈现出大规模的兑付行为，则会导致其整个基金受到严重损耗。对于余额宝来说，日常小规模的兑付赎回行为可以通过自有的流动资金来垫付，但是如果赎回的金额数量过大，超过了其自有资金规模，则会对其管理形成较大的威胁。余额宝通过1亿元的自有资金量来运作4000亿元的存款业务，与传统银行通过几十亿元甚至几百亿元的注册资本来维持日常