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会计制度变迁背景下所得税会计信息的市场效应浅析 　　【摘要】随着我国企业会计制度（包括企业会计准则和狭义的企业会计制度）与国际会计准则不断趋同，企业会计制度与企业所得税法规之间的差异逐步扩大，所得税会计处理的资产债务法，对企业财务状况和经营成果具有重要影响，进而产生一系列的经济后果。本文选取我国会计理论中，重要的所得税会计信息的市场效应，对中小企业近4年数据实证研究，得出会计制度变迁背景下所得税和企业业绩等市场效应的关系。 　　【关键词】中小企业；会计制度背景；所得税会计信息；市场效应 　　一、引言 　　（一）资产负债表债务法 　　从资产和负债入手计算所得税差异。资产负债表反映的是资产、负债的期末累积数，其计算公式为： 　　期末财务会计净资产=期末财务会计资产期末财务会计负债（1） 　　期末税务会计净资产=期末税务会计资产期末税务会计负债（2） 　　期末所得税差异=（1）―（2）=期末资产所得税差异期末负债所得税差异（3） 　　从公式（3）可见，资产负债观下需要对比得出财务会计与税务会计分别在资产类项目的差异和负债类项目的差异，才能得出所得税差异。 　　由于利润表上的当期损益最终会作为留存收益形成净资产的一部分并反映在资产负债表上，所以在资产负债观下，所得税差异的范围并不局限于利润观下的当期损益，还包括净资产（即所有者权益）中其他项目涉及纳税调整的部分。 　　（二）中小型企业 　　在我国经济发展进程中，中小企业起到了重要的作用。截至2011年末，我国中小企业总户数为6800万户，约占全国企业总户数的98.7%。由于中小企业的规模小、涉及行业范围广、管理层人数不多等特点，高管薪酬数额的范围确定受到企业的各方面因素影响也会较大。本文选取在中小板上市的企业作为样本，用其来代表中小企业中高管薪酬与企业之间的关系，并进行相关的研究。中小企业板是指流通盘在1亿股以下的创业板块，它们普遍具有收入增长快、科技含量高、盈利能力强的特点，且属于全股流通市场，交易活跃，被认为是中国未来的“纳斯达克”。 　　二、文献综述 　　在会计准则持续趋同的大背景下，我国现行的所得税会计准则（CAS18）也选择了资产负债表债务法。陈丽花（2009）、王小鹏（2011）通过实证检验发现，基于资产负债观，按资产负债表债务法生成的递延所得税资产和负债信息具有增量的价值相关性。但是，纳税影响会计法的倡导者Moonitz（1957）也承认，递延税项计算醋在的主要问题是主观性较大。周华（2011）对递延所得税提出质疑，认为抵押所得税的计算规则缺乏理论依据和实践基础。戴德明、唐妤、何力军对A股上市公司所得税对市场效应的影响，但未涉及中小板上市公司所得税和经营业绩之间关系的研究。 　　三、两者关系的实证研究基础 　　（一）研究问题与研究假设 　　本文根据研究问题，提出以下研究假设。 　　2006年会计准则变革的主要意图是提升财务报告信息的相关性，而所得税会计作为资产负债观的典型体现，其核算方法的改革目标也是提升所得税跨级信息的相关性。基于此，本文提出第一个研究假说。“会税分离”观下“费用论”更符合配比原则与责权发生制的要求外纳税影响会计法符合“决策有用性的财务报告要求，能够满足财务报告信息质量相关性的要求”，因此提出假设2。 　　假设1：会计制度变迁背景下所得税会计核算方法的变革，提升了所得税会计信息的价值相关性。 　　假设2：相比于应付税款法，纳税影响会计法下所生成的所得税会计信息具有增量的价值相关性。 　　（二）数据选取、变量设定与模型构建 　　为研究近期在我国中小企业中，会计制度变迁背景下所得税会计核算方法的变革，提升了所得税会计信息的价值相关性，本文选取2011年～2014年四年的截面数据，以在中小企业板上市的711家企业为研究样本，剔除数据不全的个别企业和企业所得税率变化对企业的价值会有影响（王跃堂等，2009），本文在初步检验后，选取2011年到2014年税率维持在15%的上市公司进行了检验，一共449个样本进行实证研究。数据来源于万德wind数据库，分析软件使用Excel与spss19.0。 　　本文选取总股数作为企业市场价值的衡量方式（陈丽花，2009），每股收益可以作为衡量企业业绩的重要指标。根据上文的研究假设选取4个有关的控制变量，和1个自变量，变量的详细定义如表1。 　　四、两者关系的实证研究结果与分析 　　（一）描述性统计 　　从上表可以看出，中小企业的市场价值均值较大，因为没有对企业总股数取对数。标准差较大，表明中小企业的水平差别较大。中小企业确认的递延税款借项均值大于递延税款贷项，表明中小企业定期估计递延所得税资产的减值准备，确认的递延所得税资产每年有增无减，并且少有确认减值请款的发生，即使“估计