对话范忠民传统金融的互联网变革.docVIP

对话范忠民传统金融的互联网变革 　　当专家学者还在为是“金融互联网”还是“互联网金融”而作着理论研讨的时候，范忠民已经率领他的微金所团队，运用自己的金融专业知识投入到互联网金融这片无垠的商海中。 　　在范忠民的人生经验中，实践出真知，任何新兴事物的发展都是从不完善到完善。金融的互联网化在中国还是一个新鲜事物，有着不确定性，要在摸索中前行，在发展中总结。但是他坚信，专业的活儿还是要专业的人来做，就像互联网金融，如果不植入金融的专业性，这个行业就无法长久发展。 　　《投资与合作》：请您展望一下互联网金融在中国的发展空间。 　　范忠民：互联网金融在中国有其发展的合理性和必然性。首先，从需求层面来讲，中国数量众多的小微企业需要足够的资金扶持，但是中国银行业历史形成的信贷制度，恰恰把小微企业挡在了门外；其次，对于服务于小微企业的民间类金融机构，由于其资金的有限性，也无法满足众多小微企业的需求。即使担保机构在银行融资也有诸多的限制，无论是融资的效率还是质量，客户体验都非常差；再有，民众小额资金的投资需求经常遭到压制。 　　互联网金融恰恰满足了民间投资和借款的双向需求。以微金所为例，我们的产品一般是不超过300万元的小微产品，注册的出资人来自全国各地，数量庞大。如果到银行贷款，即使得到受理也有可能得等上一个月才能办好。两下对比，互联网金融的优势就显现出来了。 　　《投资与合作》：互联网交易平台的出资人一般是普通大众而非特定人群，您认为他们是否具备足够的风险意识？ 　　范忠民：互联网金融只是搭建了一座连接供需双方的桥梁，出资人必须有自担风险的意识。 　　从理论上说，任何投资都有风险。信用级别高的，风险小，收益就少；信用级别低的，收益会高一些，但相应的风险也高。微金所在每笔交易的过程中都会提示：请根据自己的风险偏好选择适合自己的产品。微金所不会碰法律红线，会遵守相应的所有法律法规。我们在所有对于互联网金融企业有要求的行政管理部门都有备案，包括银监会等。原则上只有银行需要到银监会备案，但微金所也报备了。 　　实际上互联网金融已经成为一个向大众普及金融知识、警示金融风险的平台。首先，它培养了人们的风险意识，提醒他们要学会控制风险。为了让自己的资产保值增值，民众有投资的需求，而投资一定要培养风险控制的能力，要懂得鉴别风险，不能一味追高。普通投资者还需加强风险意识，一定要学会客观看问题，不能人云亦云，要理性分析，要懂得不同的风险对应不同的收益。没有任何一个交易平台能保证刚性兑付，如果真的都能刚性兑付，大家就不用考虑利差了，直接选最高的就行了。 　　《投资与合作》：请您谈谈担保公司通过互联网融资与传统融资方式的区别。 　　范忠民：二者的差异在于，在传统的融资方式中，担保公司主要是依靠股东和银行。互联网融资跨越了地域限制，实现了资金在全国范围内高速流转，出资人不仅仅是数量有限的股东，而是成千上万的普通大众。通过微金所的交易平台，担保公司能够从全国各地融资，而传统融资模式要做到这一点，就需要在全国各地建网点，配备人员。按照在全国各地建30个网点、每个网点安排20人计算，总共需要招聘600人。同时，建地面部队的成本是建网络平台的10倍。所以，互联网金融平台直接降低了担保公司的融资成本，间接地降低了小微商户和“三农”客户的融资成本。从这个意义上说，小微商户和“三农”客户是互联网金融平台的终极受益者。 　　《投资与合作》：微金所的业务模式是否容易复制？ 　　范忠民：如果单指做一个一模一样的网站的话，这非常容易复制。但要复制微金所的运行系统却很难：首先，微金所使用的征信系统不好复制，因为这些数据都是多年积累起来的，外人想要模仿和超越必须也花几年时间来积累，但在此过程中，微金所也在发展，又会沉淀新的数据，所以外人要在这方面赶超我们很不容易；其次，信贷工厂的模式不好复制，因为这个模块是动态的，会根据市场的变化时时调整；第三，我们拥有一流的产品和技术研发团队，有很强的金融产品创新能力，这也很难复制。 　　《投资与合作》：互联网金融是否会成为传统金融的颠覆者？ 　　范忠民：颠覆是指彻底推翻，彻底消灭，但综观国际互联网金融与传统金融的发展，互联网金融只是传统金融的补充。在美国，互联网金融的市场份额非常小，中国的互联网金融之所以这么火，只能说是金融业由计划经济向市场经济转型过程中的产物。 　　互联网金融如同餐饮领域的麦当劳、肯德基，它的出现不会撼动大饭店的地位，两者是相辅相成的关系。微金所之所以选择互联网平台，是因为这个平台面向大众，适合小规模、小型化的类金融公司来做。 　　中国的银行是全世界最容易做的银行，60%的收入来自利差。香港地区就没有这么高的利差，那里的存款利率为零或一个点，贷款利率只有两个点，这个利差根本没有利润空间。这样就会逼着