第3.1章外汇与外汇汇率.pptVIP

第3章 外汇与外汇汇率§3.1外汇基本概念;2.外汇的种类;（2）按照自由兑换性强弱 自由外汇：不需要发行国批准，可以对任何国家自由支付，并自由兑换成其他国家货币的外汇，也是我们通常意义上的外汇。美元、欧元 本币在境内可兑换为外汇；外汇可携出或汇出境外；本币可自由进出境；外汇可携入、汇入境内，并在境内兑换为本币；无论是居民和非居民均可在境内持有外汇；彼此之间可相互授受 有限自由外汇：未经发行国批准，不能自由兑换成其它货币或对第三国进行自由支付的外汇，其交易受到限制。人民币 记账外汇：双边外汇、协定外汇或清算外汇，是在两国间政府协定下所引起的债权和债务，只在双方的账面上相互冲抵。;;3.成为外汇（自由外汇）的三个前提条件;4.常用的自由兑换货币的货号;§3. 2外汇汇率;2.汇率标价方法;人们将各种标价法下数量固定不变的货币叫做基准货币（Based Currency），把数量变化的货币叫做标价货币（Quoted Currency）。 在直接标价法下，基准货币为外币，标价货币为本币； 在间接标价法下，基准货币为本币，标价货币为外币。 货币对中间价 2012-02-13 美元/人民币6.3030（美元兑人民币） 欧元/人民币8.3161 日元/人民币0.0810 港币/人民币0.8115 英镑/人民币9.9226 欧元/美元1.3248 英镑/美元1.5786 ;3、汇率的种类;（1）按银行买卖外汇的角度分 买入汇率（买入价）： 银行从客户处买入外汇时使用的汇率 卖出汇率（卖出价）： 银行卖出外汇时使用的汇率 汇买价与汇卖价相差1-5‰ 中间汇率（中间价）： 买入价和卖出价的中间数，用于银行同业间买卖外汇 现钞价： 又称现钞买入价，是银行买入外币现钞时所依据的汇率 现钞价比银行购买汇票等支付凭证的价格低;(11-05 15:00)/;关于外汇买卖价的说明;;（2）按确定汇率的方法 基本汇率： 本国货币与关键货币对比制定出的汇率。 套算汇率（交叉汇率） 两国间的汇率是通过各自与第三国货币的汇率间接计算出来的。 例如：我国某日人民币与美元的基本汇率是：USD1= CNY8.2270 而当时伦敦外汇市场英镑对美元汇率为：GBP1=USD1.7816 套算出人民币与英镑间的汇率为： GBP1=CNY（1.7816×8.2270）=CNY 14.6572 例如：香港某外汇银行的外汇买卖报价是： USD1=DEM 1.7720 USD1=CHF 1.5182 据此可以套算出马克和瑞士法郎之间的汇率： DEM1=CHF（1.5182/1.7720）=CHF0.8568;（3）按银行汇兑外汇的方式 电汇汇率 （T/T Rate)： 指银行以电报电传的方式通知对方银行时使用的汇率。安全性高、快捷、成本高 信汇汇率 （M/T Rate): 用信函的方式通知，时间长，成本低 票汇汇率（D/D Rate): 开立汇票，由汇款人自行寄出或者携带;（4）按外汇交易的交割期限 即期汇率(spot Exchange Rate) 又称现汇汇率，是指外汇买卖成交后，在两个营业日内办理交割时所使用的汇率。 远期汇率（Forward Exchange Rate) 又称期汇汇率，是指在未来一定时期进行交割，而事先由买卖双方达成协议、签订合同的汇率。 远期与即期的差价：高用升水（at premium）表示，低用贴水（at discount）表示，相等是平价（at par）;对远期汇率的报价有两种方式：;例一：在巴黎外汇市场上，美元即期汇率为USD1=FRF5.1000，三个月美元升水500点，六月期美元贴水450点。在直接标价法下： 三月期美元汇率为 USD1=FRF（5.1000+0.0500）=FRF5.1500， 六月期美元汇率为 USD1=FRF（5.1000-0.0450）= FRF5.0550。 例二：在伦敦外汇市场上，美元即期汇率为 GBP1=USD1.5500，一月期美元升水300点，二月期美元贴水400点。在间接标价法下： 一月期美元汇率为： GBP1=USD（1.5500-0.0300）=USD1.5200 二月期美元汇率为： GBP1=USD（1.5500+0.0400）=USD1.5900 ;;例一：某日香港外汇市场外汇报价如下： 即期汇率：USD1=HKD7.7800～7.8000 （直接标价法） 一月期USD升水：30～50（小数～大数） 三月期USD贴水：45～20（大数～小数） 例二:某日纽约外汇市场外汇报价为： 即期汇率：USD1=FRF7.2220～7.2240 （间接标价法） 六月期FF升水