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内部控制与新创企业绩效影响研究 　　摘 要：以全国范围内创?I企业作为研究对象，以回收的 639 份有效问卷作为研究样本，采取实证研究的方法探究内部控制质量与初创企业绩效之间的关系，以期望创业企业加深对内部控制的认识，并通过此种方法降低创业风险，减少创业失败率。通过回归分析研究发现：（1）控制环境对企业绩效有正向促进作用。（2）风险评估对企业绩效有正向促进作用。（3）控制活动对企业绩效有正向促进作用。（4）信息沟通对企业绩效有正向促进作用。（5）监督控制对企业绩效有正向促进作用。从内部控制五要素角度出发，拓宽了内部控制质量对企业绩效的影响的研究，丰富了创业风险管理方面的经验，具有一定的理论和实践意义。 　　关键词：内部控制；委托代理理论；企业绩效 　　中图分类号：F23 文献标识码：A doi：10.19311/j.cnki2018.05.061 　　1 引言 　　随着创业时代的到来，大量的创业企业不断涌现，这些创业企业作为一种新生力量带动着我国经济的发展。然而，在创业企业带来大量就业机会的同时，创业企业的失败率一直居高不下引起了学术界的重视。新创企业的规模常常较小，且无专门的内部控制人员，故新创企业的内部控制问题应当成为学者关注的重点。此外，2016年财政部发布了“关于征求《小型企业内部控制规范（征求意见稿）》意见的通知，”，进一步强调了内部控制是初创企业进行创业风险管理的重要手段，对企业成长有重要的意义。因此，本文主要研究内部控制对新创企业绩效的影响。从以往的研究中发现，大多数学者主要集中于对上市公司内部控制的研究，而很少关注创业企业的内部控制，因此，本文以创业企业作为研究对象，来探究初创企业内部控制与其企业绩效之间的关系。另一方面，以往的研究学者在探究新创企业创业风险中，很少将视角集中于内部控制方向，而是主要关注风险识别、风险决策方面，因此，引入内部控制体系五要素的概念，基于内部控制理论探究新创企业风险管理的问题，希望可以引起创业者对内部控制的重视，认识到内控对新创企业绩效的影响，改善我国新创企业失败率过高的现状。 　　2 理论基础及研究假设 　　内部控制系统旨在帮助管理者达到公司目标并实现预期收益。一个内部控制系统无形中可以加强一个公司的监控和汇报过程、并确证公司各项行动符合相应的法律法规，它以这种方式对公司成败起着关键的作用。从内部控制一开始发展到其形成一个完整的体系，随着体系的成熟，慢慢的从一开始的财务报表导向转变成风险导向，由于项目的复杂性和多样性，风险管理变得尤为重要，即识别风险、评估风险、控制风险的一个过程。COSO在2004年发布《企业风险管理综合框架》，进一步拓展了内部控制整体框架的范围，由五要素增添到八要素：内部环境、目标设定、事项识别、风险评估、风险应对、控制活动、信息与沟通及监督。该报告将风险管理与内控结合，不仅标志着内控逐步转向风险导向型，也意味着内控从监督转向管理控制。 　　国内外均有大量研究证明：内部控制质量是企业绩效的重要影响因素之一。学者王凡林（2012）以IT行业为研究对象，发现内部控制的完善对财务绩效有正向积极作用。胡雪萍（2012）在探究内部控制五要素分别对财务绩效的影响的研究中发现，五要素对部分财务指标起到正向促进作用。国外学者Prawitt DF（2008）等在企业内部审计与盈余管理联系的研究中表明，企业的内部控制水平越高，企业绩效水平更趋于优秀。同时，J.S.Whisenant和K.Raghunandan （2003）也发现，内部控制缺陷的披露会增加股票下跌的风险，进而影响企业绩效。 　　根据内部控制理论，内部控制体系五要素是内部控制至关重要的一部分，影响着企业的运作与发展，因此，本文分别从五要素分析内部控制质量对企业绩效的影响。 　　控制环境是内部控制的基础，是整个经营活动的基调。张双鹏、胡本源等（2011）指出，内部控制应该与所处环境相适应才有利于企业的成长的与发展。陈丽蓉、周曙光（2011）指出控制环境决定了内部控制的质量与效率。管理者高层阶梯理论提出“认知-行为-结果”的范式，即管理者认知会影响管理者对内部控制体系设计的选择，进而影响企业的成长。学者常启军、王璐、金虹敏（2015）也证明，高层团队综合异质性将很大程度影响企业的内部控制质量与企业绩效。因此，团队良好的价值观、职业道德、专业胜任能力及企业文化等都是企业不可忽视的因素。良好的内部环境将一定程度上促进企业绩效。故本文提出假设： 　　H1：控制环境对企业绩效有正向促进作用。 　　风险评估主要由两部分组成，即风险识别和风险应对。高层管理者在进行一系列投资、经营决策时，要评估项目带来的风险和预期收益，并当风险发生时及时采取相应的风险应对措施。因此，创业企业在面临机会时，必