中央汇金投资有限责任公司2018年度第三期短期融资券信用评级报告（联合资信）.pdfVIP

中央汇金投资有限责任公司 2018年度第三期短期融资券信用评级报告 评级观点 评级结果 主体长期信用等级：AAA 经联合资信评估有限公司评定，中央汇金 本期短期融资券信用等级：A-1 投资有限责任公司（以下简称“ 中央汇金公司” 评级展望：稳定 或“公司” ）拟发行的2018 年度第三期短期融资 本期短期融资券发行金额：人民币 90 亿元 券的信用等级为 A-1 。基于对公司主体长期信 本期短期融资券期限：365 天 偿还方式：到期一次性还本付息 用状况以及本期短期融资券偿还能力的综合分 募集资金用途：优化负债结构、补充流动资金 析，联合资信认为，公司本期短期融资券到期 和主管部门及相关法律法规允许的其他用途 不能偿还的风险极低。 评级时间：2018 年 7 月 4 日 优势  作为国家出资设立的国有独资公司，在维 主要数据 2018 年 2017 2016 2015 护金融稳定、防范和化解金融风险方面发 项 目 3 月末 年末 年末 年末 挥重要作用，战略定位独特； 资产总额(亿元) 45172.45 44867.95 41137.71 39215.30 负债总额(亿元) 5181.84 5417.51 4853.28 5333.69  持有的重点金融企业股权涵盖银行、保险、 股东权益(亿元) 39990.61 39450.44 36284.43 33881.60 证券等核心金融领域，绝大部分为上市金 全部有息债务(亿元） 4763.59 4963.27 4370.90 4766.50 融机构及系统重要性金融机构，综合财务 资产负债率(%) 11.47 12.07 11.80 13.60 实力雄厚，其中工、农、中、建等机构在 流动比率(%) - 136.41 132.85 138.75 银行业具有重要的行业地位和明显的市场 全部债务资本化比率(%) - 11.69 11.44 13.63 长期债务资本化比例(%) - 2.76 2.26 3.15 竞争优势，能够带来较好的投资收益； 2018 年 项 目 1-3 月 2017 年 2016 年 2015 年  财务杠杆水平低，债务负担轻，整体盈利 营业总收入(亿元) 1270.83 5105.93 4723.39 5187.49 水平良好。 净利润(亿元) 1213.04 4890.12 4478.64 5033.03 EBITDA(亿元) - 5103.46 4720.80 5181.55 关注 费用收入比(%) - 4.23 4.13 2.15  宏观经济下行以及监管加强的背景下，银 EBITDA 利息倍数(倍) -