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第二十四篇 商业银行个人表外业 务、汇率风险防范 第一章 商业银行个人表外业务风险防范 第一章 商业银行个人表外业务风险防范 第一节 概 述 表外业务风险管理是银行风险管理的一部分，关于银行风险管理的理论及方法大 都适用于表外业务的风险管理，因此本章先以风险防范的程序为主线，概括性分析和介 绍表外业务风险的概念及分类、风险估价、风险决策与处理等相关方法与理论。鉴于表 外业务种类繁多且各有特色，我们在共性描述之后再分别针对各种表外业务应如何进 行风险管理展开论述。 一、表外业务风险管理的定义与特征 （一）表外业务风险管理的定义 商业银行表外业务风险指商业银行在表外业务经营中由于各种不确定因素的影 响，使实际收益和预期收益发生一定的偏差，从而蒙受损失和获得额外收益的机会或可 能性。表外业条的风险管理则是指商业银行通过风险识别、风险衡量、风险控制等方 法，预防、回避、排除或转移经营中的风险，从而减少或避免经济损失，保证经营资金的 安全。它有两层含义；一是风险一定条件下的收益最大化；二是收益一定条件下的风险 最小化。风险管理贯穿于每笔表外业务开展的整个过程，从业务的准备阶段开始，银行 就应估计和预测风险程度及其发生的概率值，并据以制定风险决策。同时，随着市场环 境的不断变化，对风险的管理也应是动态的，商业银行对风险必须进行连续的再评价， 对风险管理的效果进行不断的监督和检查。 （二）表外业务风险的特征 由于现行金融法规一般对表外业务不要求或只要求较少的资本金，使表外业务中 — $#! — 第二十四篇 商业银行个人表外业务、汇率风险防范 大部分项目都具有“以小搏大”的功能，且其交易方式的形式可由商业银行自由选择，同 时，目前对表外业务也缺乏公允的会计准则，这些表外业务本身的特征再加之银行业在 国民经济中的特殊地位，使表外业务带来的风险也有相对的特殊性。表外业务风险的 牲主要表现在以下几方面： ! 风险损失巨大 从表外业务角度看，其高杠杆率的特征，使表外业务的每笔交易额动辄成千万上亿 美元。如果操作不当，亏损之巨足以威胁银行的生存。而从商业银行总体角度看，其业 务渗透社会的每一角落及人们生活的方方面面，一旦银行因经营不善形成风险损失甚 至倒闭，其影响力将远远超过一般企业风险损失。 # 风险复杂性和不确定性高 一项表外业务常常集信用风险、利率风险、汇率风险、流动性风险等多种风险于一 身，各种风险之间的抵补或替代关系也更为复杂，由此增加风险决策的两难性。同时， 或有资产和或有负债的表外业务在金融市场动荡日趋频繁剧烈的情况下，随时都有可 能转化为表内业务，这会增加银行经营的难度和负担。而按现行银行制度规定，除一部 分表外业务要以附注形式反映在资产负债表上外，大多数表外业务不反映在资产负债 表上，这使表外业务的规模和质量都不能在财务报表上得到真实体现。其结果，是使银 行内部人员也难以把握银行经营的风险状况。 $ 风险计量难度高 表外业务在很大程度上是不断出现的创新金融工具，每一种的业务量相对较小但 却种类繁多，尤其是金融衍生工具，通过对基础工具进行各种组合处理。可以幻化出无 数的金融产品，经营者对它们的风险估测经验往往十分有限，因此要运用传统的风险识 别、评价及决策方法依靠经验概率值来准确衡量表外业务的风险有相当的难度。 % 风险集中 由于表外业务有极大的敞口风险，一般银行无法承受，因此资产负债表外活动主要 集中在大银行。 二、表外业务风险种类及其评价 （一）表外业务风险种类 要妥善计量和防范表外业务风险，首先必须在充分识别表外业务风险的基础上对 风险进行科学的分类。只有有了科学的分类，才能分门别类采取科学有效的防范措施。 表外业务的风险和商业银行传统业务风险类型划分基本相似，按不同标准可划分为不 同的类型：按风险产生的根源分，可分为主观风险和客观风险；按风险的性质可分为静 态风险（纯粹风险）和动态风险（投机风险）；按风险的影响程度分，可分为非系统性风险 和系统性风险等等。这些分类方法都有其科学依据。我们在此着重介绍的，是巴塞尔 — !% —