《财务管理》课件第7章营运资金管理.ppt

（3）应收账款收现率分析公式为：（4）应收账款坏账准备制度  ②折扣期限及现金折扣等。 例如，企业提供“2/10，N/45”的信用条件，表示赊销期为45天，若客户在10天内付款，可享受2%的折扣。现金折扣实际上是产品售价的扣减，企业决定是否提供以及提供多大程度的现金折扣，着重考虑的是提供折扣后所得的收益是否大于现金折扣的成本。 【例7—6】假日批发企业预测的年度赊销收入净额为2400万元，其信用条件是：N/30，变动成本率为65%，资金成本率（或有价证券利息率）为20%。假设该企业收账政策不变，固定成本总额不变。该企业准备了三个信用条件的备选方案：A：维持N/30的信用条件；B：将信用条件放宽到N/60；C：将信用条件放宽到N/90。各备选方案估计的赊销水平、坏账百分比和收账费用等有关数据如表7—3所示。 ? 表7—3 信用条件备选方案表 单位：万元 项 目 A（N/30） B（N/60） C（N/90） 年赊销额 应收账款周转率（次数） 应收账款平均余额 维持赊销业务所需资金 坏账损失/年赊销额 坏账损失 收账费用 2 400 12 2 400/12=200 200×65%=130 2% 2 400×2%=48 24 2 640 6 2 640/6=440 440×65%=286 3% 2 640×3%=79.2 40