保险监管第七节保险公司偿付能力的监管.pptVIP

第七章 保险公司偿付能力的监管 偿付能力监管概述 各国偿付能力监管比较 中国偿付能力监管 融资潮凸显保险偿付能力不足 次级债难救保险偿付能力不足 保险是否在“忽悠”我 保险遭遇偿付能力不足恐慌 吃黄牌保险公司喊冤 偿付能力不足是行业问题 中华联合保险公司偿付能力不足 拟增资引入战略投资者 “保险公司偿付能力不足”为何如此敏感 三保险公司被认为偿付能力严重不足 保监会四令牌 防财险偿付能力不足 保险人士:偿付能力不足可能导致保险公司惜赔 金融创新背景下解决中国保险业偿付能力不足的对策研究 财经关注：融资潮凸显保险偿付能力不足 12家保险公司偿付能力不足 融资潮凸显保险偿付能力不足 保险公司偿付能力不足有防范 吴定富：个别保险公司偿付能力严重不足 保监会限制偿付能力不足保险公司高管薪酬 短期业务增长过快众保险公司偿付能力不足 偿付能力监管概述 概念 原因 内容 手段 概念 偿付能力： 保险公司偿付其到期债务的能力 分类 实际偿付能力 即在某一时点上，保险公司认可资产与认可负债的一定差额； 最低偿付能力 保险公司必须满足的偿付能力要求，即由保险法规规定的保险公司在存续期间必须达到的保险公司认可资产与认可负债差额的标准。 保险公司实际偿付能力金额一般小于保险公司资产负债表上的所有者权益金额。 偿付能力监管的重要性 偿付能力不足产生的原因 保险费率确定过低 准备金计算错误 风险程度估算不准确 偿付能力的内容 偿付能力额度 认可资产和认可负债 偿付能力额度 在任何一个指定的日期，保险公司实际资产和实际负债之间的差额。 如果用t表示时刻，A（t）表示t时刻的资产， L（t）表示t时刻的负债，Z（t）表示t时刻的偿付能力额度，则有Z（t）＝A（t）-L（t）。 保险公司在某段时间内具有偿付能力，可以表述为：在此段时间内的任何时刻t，保险公司的资产大于负债，即有：Z（t）＞0；如果保险公司在某段时间内不具有偿付能力，可以表述为：在此段时间内的任何时刻t，保险公司的资产小于负债，即有： Z（t）＜0。 认可负债的认可标准 一般性规定 除对资本性负债进行特别规定外，保险公司的各项负债和对外保证担保形成的或有负债为认可负债。 保险公司的各项负债应当以账面余额作为其认可价值，本规则另有规定的除外。 认可负债项目 责任准备金 应付保户红利 保户储金 应付分保款项 资本性负债 预计负债 对外保证担保形成的或有负债 偿付能力监管手段 资本充足率监管 现场检查 非现场检查 资本充足率监管 静态资本管理（最低资本限额） 动态资本管理（风险资本管理） 现场检查 保险监管人员根据需要对保险公司进行实地现场检查，以判断保险公司所提供数据的准确性，检查保险公司的各项财务指标是否符合有关法规的规定 非现场检查 主要是根据保险公司上报的各种报告、报表和文件，检查保险公司经营活动是否合法、合规 《保险公司管理规定》规定，中国保监会对保险机构的监督俭查采取现场监管与非现场监管相结合的方式。 各国偿付能力监管比较 欧盟模式 美国模式 日本模式 欧盟模式 基本特点： 政府并不直接干预保险公司的承保和资金的运作，条款、费率由市场自由调节, 把偿付能力监管的重点放在了偿付能力额度的监管上 具体思路 保险公司必须维持与其承保风险相一致的最低法定偿付金； 寿险业务的风险由其准备金和风险保额来衡量，而非寿险业务的风险由其保费收入及其赔款支出来度量； 保险公司的实际偿付能力额度（偿付金）为其认可资产与认可负债的差额。 偿付能力不足的干涉程度表 美国模式 基本特点： 一是广泛的监督管理范围， 二是州政府和联邦政府的双重监管体制， 政府既管保险条款、费率、准备金等方面，又管保险公司的最低偿付能力额度。 美国全面监管的主要技术 保险监管信息系统（IRIS） 财务分析和偿付能力追踪体系（FAST） 美国偿付能力额度监管主要技术 利率敏感现金流量分析 风险资本评估法（RBC） 保险监管信息系统（IRIS） 该系统是保险监管部门用于确定需要关注的保险公司，主要包括统计和分析两个阶段。 先对年报中关键财务数据进行计算机化分析，计算出一系列指标，根据NAIC公布的每一指标的正常范围来判定是否允许保险公司进入分析阶段； 对于进入分析阶段的保险公司，NAIC将组织工作人员重新分析年报和IRIS比率，得出一份以优先级别来评定保险公司的报告，这样保险监管部门就可以根据优先等级有针对性地对保险公司进行不同程度的监管。 存在问题 由于IRIS的监管指标和评估标准都是公开的，对于保险公司，可能会为使自己的IRIS比率达标而采取一些非常措施应对监管，反而可能会更进一步破坏其偿付能力；对于监管部门，可能在评估过程中出现不仅没有准确识别出偿付