项目评估与项目融资第八章项目的投资估算.ppt

（4）现金需要量估算，项目流动资金中的现金是指货币资金，即企业生产运营活动中停留于货币形态的那部分资金，包括企业库存现金和银行存款。计算公式为： 现金需要量=（年工资及福利费 + 年其他费用）/现金周转次数 年其他费用=制造费用+管理费用+销售费用-（以上三项费用中所含的工资及福利费、折旧费、维简费、摊销费、修理费） /sundae_meng （5）流动负债估算，流动负债是指在一年或者超过一年的一个营业周期内，需要偿还各种债务。在可行性研究中，流动负债的估算只考虑应付帐款一项。计算公式为： 应付帐款=（年外购原材料+年外购燃料）/应付帐款周转次数 根据流动资金各项估算的结果，编制流动资金估算表 /sundae_meng 2．扩大指标估算法：是一种简化的流动资金估算方法，一般可参照同类企业流动资金占销售收入、经营成本的比例，或者单位产量占用流动资金的数额估算。根据流动资金各项估算的结果，编制流动资金估算表，如表9-6表9-6 流动资金估算表 序号 项目 最低周转天数 周转次数 投产期 达产期 3 4 5 6 … n 1 流动资产 1.1 应收帐款 1.2 存货 1.2.1 原材料 1.2.2 燃料 1.2.3 在产品 1.2.4 产成品 1.3 现金 2 流动负债 2.1 应付帐款 3 流动资金 4 流动资金本增加额 /sundae_meng （四）项目投入总资金及分年投入