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基于VAR模型海运指数波动对我国进口铁矿石价格影响 　　近年来，随着黑色冶金业突飞猛进的发展，我国成为全球最大的铁矿石需求国。然而，我国并没有在世界铁矿石市场中取得相应的定价权。研究发现，两大主流海运指数均会明显影响我国进口铁矿石价格，造成铁矿石价格的波动。因此，我国应该从提高海运能力，完善海运衍生品市场，提高产业集中度，选择更优的合作方等方面入手，从而改变铁矿石市场现状，进而增强市场控制力。 　　[关键词]进口；铁矿石价格；海运指数；VAR模型 　　[中图分类号]F426.1 [文献标识码]A [文章编号]1004-518X（2015）02-0052-06 　　一、前言 　　近年来，中国黑色冶金业有了突飞猛进的发展。但是，由于国内铁矿石品位低、有害成分较多等原因，我国不得不大量从国外进口铁矿石。全球最大的铁矿石需求并没有给我国在世界铁矿石定价中取得相应的话语权，而是只能被动接受既成事实，从而制约我国钢铁行业和国内矿冶行业发展。2012年，我国铁矿石的进口量为7.43亿吨，是2001年的7倍，超过日本成为世界第一大企业铁矿石消费国和进口国。然而，在三大矿山控制铁矿石价格的背景下，国际铁矿石价格不断高涨.我国却因在国际铁矿石市场上议价能力弱、缺乏定价权等原因，被迫成为铁矿石进口价格的接受者。 　　国内对铁矿石价格以及铁矿石定价权问题的研究，主要是对于铁矿石价格的研究以及预测。例如，周建波和徐鑫分别研究了供方垄断、生产成本、贸易政策、议价机制、经济增长、钢铁产能等因素对铁矿石价格的影响。褚永论证了在完全竞争的国际铁矿石市场情境下，资源稀缺性成本计算人供给函数中后，该稀缺资源价格上涨将成为必然。姚蔚通过研究抑制铁矿石涨价面临的不利因素，提出我国钢铁业为了能够成功升级转型，应当由国内联手集体抗衡铁矿石的价格上涨。王建军认为整合钢铁业、提高产业集中程度，可以增强铁矿石价格谈判的筹码。刘宝发认为定价机制存在两种情况：一种是卖方垄断，但买方力量逐渐增强，最终形成双边寡头定价；另一种是形成买方联盟，通过谈判、协商等方式使卖方对价格做出让步。褚永、贺婷婷认为处于寡头垄断地位的铁矿石卖方不会轻易接受谈判价格，反而会通过垄断地位控制铁矿石的供应量，从而决定铁矿石价格。李金华分析了铁矿石生产商的资金充足率、现货价格与海运费价格弹性等因素，对铁矿石现货定价产生的影响。 　　对于铁矿石价格或者所谓的定价权问题，蔡德容针对我国铁矿石供给安全进行分析，指出我国在国际铁矿石价格谈判中的弱势地位并没有得到实质性的改变。他建议保障来自四方面的供给安全：有效控制铁矿石需求、保证铁矿石正常供给、充分利用交易制度的独特性、完善铁矿石海运体系以争夺制海权。常莉娟在时间序列理论的基础上用ARCH模型对进口铁矿石的价格进行预测，指出国际铁矿石三大供应商凭借其对精铁矿国际海运的高度控制，在定价中不断将价格提高。我国企业只有被动接受既成事实，从而造成重大经济损失。吴蓓蓓指出产业集中度低是定价权缺失的原因，同时，较高的国际市场依赖性和较低的产业一体化也是导致谈判失败的原因。张丛义指出在进口铁矿石价格谈判中，中方存在多方面认识错误，同时不注意策略，因而不能灵活把握时机。 　　本文聚焦于铁矿石价格影响因素之一的海运因素，力图寻找海运因素对铁矿石价格的具体影响，探求两者之间的关系，从而在铁矿石贸易市场中寻找更好的途径来提高我国铁矿石定价的话语权。作为一个经典的非结构化模型，VAR模型能够很好地帮助研究者们处理经济变量的动态问题。铁矿石价格受到许多因素的影响，同时变量本身也会对其自身造成影响，因此在这种复杂系统情景下通过使用VAR模型，把铁矿石价格系统中每一个内生变量作为系统中所有内生变量的滞后值的函数来构造模型，能够将单变量自回归模型推广到由多元时问序列变量组成的向量自回归模型。本文采用VAR模型，以期探索世界主流海运指数与我国进口铁矿石价格之间的相互联系，从而进一步探讨我国铁矿石定价权缺失的原因。 　　二、模型设计 　　本文主要研究的是资源与海运因素联动的经济复杂系统，因此VAR模型是一个非常适合的方法。VAR（P）可以表示为： 　　其中，C表示（3xl）维的常数向量，表示（3xp）维的自回归系数矩阵，表示（3xl）维的误差项向量。 　　本文通过采用脉冲响应函数，来检验海运因素（BCI，BDI）的各自变化对各铁矿石价格变量的影响强度、敏感程度以及持续时间。建立好VAR模型之后，本文引入脉冲响应函数和方差分解进一步研究海运指数与进口铁矿石价格之间的动态关系。脉冲响应函数通过对变量进行来自随机扰动项的一个标准差大小的信息冲击，来分析该冲击对于当前和未来取值的影响，能够描述出变量与变量的相互作用以及路径变化。 　　在本文中，通过方差分解，可以确定海运因素波动在铁矿