50ETF震荡收高贸易争端下思考期权新策略.PDFVIP

上证50ETF 期权日报 50ETF 震荡收高 贸易争端下思考期权新策略 2018/08/23，星期四 沪深主要股指上涨，50ETF 震荡收高，9 月期权多数收低。美中相互加征关税消息 如期出台，投资者可继续留意市场变化，把握 50ETF 打破目前震荡格局带来的交易机 会，思考9 月期权上顺势跟进的买进平值期权的交易策略。 上证50ETF 收市价2.509，涨0.010，涨幅0.40%，成交金额12.11 亿。 摘要 1、50ETF 走势分析 震荡行情仍在延续 2 、期权成交持仓情况 成交量增加 持仓量减少 3、期权走势分析及策略 思考9 月期权上顺势跟进的买进平值期权的策略 一、 50ETF 走势分析 从下面的60 分钟图来看，50ETF 出现上下反复后，略有呈现小幅盘升迹象。 图表1：上证50ETF60 分钟K 线图 资料来源：wind 资讯 1 上证50ETF 期权日报 从下面的日K 线图来看，50ETF 延续震荡行情，留意20 日均线附近的价格变化。 图表2 ：上证50ETF 日K 线图 资料来源：wind 资讯 从以下的周K 线图看，50ETF 近几周上下震荡，留意市场是否有打破僵局的动向。 图表3 ：上证50ETF 周K 线图 资料来源：wind 资讯 2 上证50ETF 期权日报 从以下的月K 线图看，50ETF 短期月均线仍转弱，留意8 月份最终收盘价。 图表4 ：上证50ETF 月K 线图 资料来源：wind 资讯 今日沪深股市主要股指上涨。 截至收盘，上证综指涨0.37%报2724.62 点；深证成指涨0.55%报8501.39 ；两市成交金 额2522 亿。创业板指数涨1.11%报 1455.50 点。 盘面上，各板块涨跌互现。其中，通信、计算机、非银金融、电子、医药生物、国防军 工等板块涨幅居前。钢铁、房地产、家用电器、采掘、农林牧渔、交通运输等板块跌幅 居前。 股指期货方面，沪深300 股指期货主力合约IF 1809 上涨0.30% ；上证50 股指期货主力 合约IH1809 上涨0.39% ； 中证500 股指期货主力合约IC1809 上涨0.73% 。 3 上证50ETF 期权日报 二、期权成交持仓情况 50ETF 期权成交量增加，持仓量减少。10 月期权今日新挂牌上市。 上证50ETF 期权成交量方面，单日成交1468416 张，较上一交易日增加 18.90% 。其中， 认购期权成交800770 张，认沽期权成交667646 。期权成交量认沽认购比（PC Ratio ） 今日为0.83，上一交易日为0.84 。 持仓方面，上证50ETF 期权持仓总量为1408365 张，较上一交易日减少23.78% 。 成交量/持仓量比值为104.26% 。 图表5 ：50ETF 期权总成交量和总持仓量 （2018 年8 月23 日） 合约月份 总成交量 成交量变化 总持仓量 持仓量变化 认购期权成交量 认沽期权成交量 9 月 1343875 647921 1116372 83791 732852 611023 10 月 71559 n/a 28018 n/a