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　 　 第六章　流动资金管理 HYPERLINK javascript:window.print() 打印本页 　　第一节　现金和有价证券管理　　　　一、 现金管理的目标　　（一）企业置存现金的原因　　1.交易性需要: 持有一定的现金以满足正常生产经营秩序下的需要。　　2.预防性需要: 持有现金以应付紧急情况的现金需要。企业为应付紧急情况所持有的现金余额主要取决于三方面：　　一是企业愿意承担风险的程度；　　二是企业临时举债能力的强弱；　　三是企业对现金流量预测的可靠程度。　　3.投机性需要: 持有现金以抓住各种瞬息即逝的市场机会，获取较大利益而准备的现金需要。其持有量大小往往与企业在金融市场的投资机会及企业对待风险的态度有关。　　（二）现金管理的目标:　　企业现金管理的目标，就是要在资产的流动性和盈利性之间做出抉择，以获取最大的长期利润。 　　　　二、最佳现金持有量的确定方法　　（一）成本分析模式　　1.含义：成本分析模式是通过分析持有现金的成本，寻找使持有成本最低的现金持有量。　　2.决策原则：使得现金持有总成本最小的那一现金持有量　　3.成本与持有量之间的关系　　在成本分析模式下，企业持有的现金有三种成本：　　（1）机会成本。现金作为企业的一项资金占用，是有代价的，这种代价就是它的资金成本。现金持有量越大，机会成本越高。　　（2）管理