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投资方式与操作程序 第 PAGE 48 页 共 NUMPAGES 48 页 投资方式与操作程序 本公司是一家由国际基金会成员和财团组织成员组成的专业化投资公司，集项目投融资、兼并收购、资金管理和金融服务等业务于一体，并与国际金融界、欧美主要银行保持着密切的合作关系。主要的投资方式(境外广泛采用）和操作程序如下。 第一部分 境外融资方式 一、常规操作程序： 1、风险投资： 1）提供一套完整地符合投资者要求的中英文版的商业计划书，它是帮助投资者了解企业的最有效材料 2）企业提供与项目有关的政府立项批文，营业执照等法律文件； 3）投资者对提交的上述资料进行审核，考察，报国内、国际有关部门审定批准。 2、保险担保融资：企业需具有总融资额5%的资金（作为前期费用：国际金融公证，保险，申请美国FED交易号码，办理银行信托交易账户），于60个银行工作日内获得投资资金。 3、资金抵押融资：企业如具有RMB1亿元以上的资金存款或等值的人民币资金，只需存款银行开出资金证明和对账单或CD存单，资金存在存款银行不必移动，待放款银行收到SWIFT/MT799文件后，7—10个银行工作日内即可将投资款项汇入项目公司的基本金账户。 4、保兑保函：企业提供由银行开出的同意开保函的确认书，待投资方银行审核后，按双方签署的投资协议履行。 5、一年期备用信用证（SBLC）： 1）项目公司需提供营业执照，政府立项批文，银行授信额度证明，还款计划等檔； 2）项目公司必须在资金的往来银行有授信额度，在接到备用信用证（SBLC），可以抵押贷款的前提条件下，由美国太平洋银行（世界排行400名）开出SBLC，，项目公司接到SBLC后进行抵押贷款，投资方负责将该笔资金转移至操作银行，待操作银行完成融资计划后，将原抵押贷款返还至贷款银行，并将企业所需的等额投资款汇入项目公司的基本金账户； 3）SBLC开出的面额最好在3—5亿美元，前期无须任何费用。 6、小型项目融资：为了配合国内中小型企业的招商引资工作，由当地政府或担保公司与投资方签订投资合作协议，并由受益人或担保公司出具银行开出的资金证明及对账单，金额在2000万元人民币以上，作为授信额度（摆帐资金，无须移动），投资方将按此授信额度进行对等投资，前期无须费用。 注：各企业可根据项目的实际情况，选择最适合的投资合作方式。 BOT项目融资的运作方式 一、BOT融资的涵义：BOT的概念是由土耳其总理厄扎尔1984年正式提出的。　　BOT是英文Build—Operate—Transfer的缩写，即建设—经营—转让方式，是政府将一个基础设施项目的特许权授予承包商(一般为国际财团)。承包商在特许期内负责项目设计、融资、建设和运营，并回收成本、偿还债务、赚取利润，特许期结束后将项目所有权移交政府。实质上，BOT融资方式是政府与承包商合作经营基础设施项目的一种特殊运作模式。　　BOT融资方式在我国称为“特许权融资方式”，其涵义是指国家或者地方政府部门通过特许权协议，授予签约方的外商投资企业(包括中外合资、中外合作、外商独资)承担公共性基础设施(基础产业)项目的融资、建造、经营和维护；在协议规定的特许期限内，项目公司拥有投资建造设施的所有权，允许向设施使用者收取适当的费用，由此回收项目投资、经营和维护成本并获得合理的回报；特许期满后，项目公司将设施无偿地移交给签约方的政府部门。　　二、BOT融资方式的特点和种类：　　1、BOT融资方式的特点。　　1)BOT融资方式是无追索的或有限追索的，举债不计入国家外债，债务偿还只能靠项目的现金流量。　　2)承包商在特许期内拥有项目所有权和经营权。　　3)名义上，承包商承担了项目全部风险，因此融资成本较高。　　4)与传统方式相比，BOT融资项目设计、建设和运营效率一般较高，因此，用户可以得到较高质量的服务。　　5)BOT融资项目的收入一般是当地货币，若承包商来自国外，对宗主国来说，项目建成后将会有大量外汇流出。　　6)BOT融资项目不计入承包商的资产负债表，承包商不必暴露自身财务情况。　　2、BOT融资方式的种类。BOT融资一般指BOOT融资(即建设一拥有一运营—转让)。在实际运作过程中，BOOT融资方式产生了许多变形，因此，BOT融资方式是BOOT，BOO(建设—拥有—转让)，BTO(建设—转让—经营)，BOOS(建设—拥有—运营—出售)，BT(建设—转让)，OT(运营一转让)等融资方式的总称。各种方式的应用取决于项目条件，如BOO方式在市场经济国家应用较多，我国以公有制为主体，因此BOOT项目较多。从经济意义上说，各种方式区别不大。　　三、BOT融资的运作过程：　　BOT融资的运作有八个阶段，即项目的确定和拟定、招标、选标、开发、建设、运营和移交。　　1、项目的确定和拟定