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存款保险制度道德风险原因分析与建议 　　【摘要】存款保险制度改变了存款者、投保银行、存款保险机构和金融监管者所面临的激励和约束机制，使各方都有增加冒险行为、进行过度风险或有意不履行职责的动因。通过实行强制性存款保险、采取分层次的差别费率制度、赋予存款保险机构适当风险管理权、制定完善的法律法规、健全信息披露制度等措施，设计良好的存款保险制度、改进和完善配套的制度，可以有效地抑制和防范道德风险的发生。 　　【关键词】存款保险；道德风险；边际成本；差别费率 　　中图分类号：F84文献标识码A文章编号1006-0278（2015）07-020-02 　　一、存款保险制度的道德风险概述 　　我国中央银行对存款保险制度的涵义进行了比较完整全面的描述，存款保险制度是指存款类金融机构按规定标准参加存款保险并缴纳保费。当某一家存款类金融机构倒闭或破产时，由管理保费的存款类保险机构按规定标准向存款人予以赔付。这项制度的核心在于通过建立市场化的风险补偿机制，合理分摊因金融机构倒闭而产生的财务损失。 　　存款保险制度有广义和狭义之分。广义的存款保险制度包括隐性存款保险制度和显性存款保险制度。狭义的存款保险制度仅指显性存款保险制度，是一国法律法规中明确有关存款保险合同关系和规则的制度。存款保险制度本身既有积极作用，也存在消极影响。一方面，存保制能增强储户信心，防止挤兑；另一方面，存保机构和银行之间的信息不对称会引发诸多问题。存款保险最严重的弊端还是道德风险问题，具体而言，表现在以下几个方面： 　　（一）存款人的道德风险 　　没有建立存款保险制度的情况下，银行破产时存款人将遭受巨大损失。因而存款的安全性是影响存款选择的主要因素，而且存款人会对银行的风险和经营状况进行积极的了解和监督。 　　存款保险制度建立以后，由于存款得到保护，存款的收益成为关注的首要目标，存款人倾向于把钱存入收益率高的银行，对银行经营活动的监督力度也大大降低，银行的市场约束弱化了。那些经营不善甚至已经没有清偿力的银行如果愿意提供高的利率，还能继续吸收存款，并且也不会承担因高风险行为而流失客户的成本，更加无所顾忌的从事高风险经营活动。 　　（二）监管机构的道德风险 　　存款保险制度可能导致监管机构和机构负责人的监管目标不一致。监管机构的职责在于确保银行体系的稳定，但是监管机构的负责人出于自身利益考虑，不愿意处置问题银行引发震动，而是希望在任期内平安无事，因而会不当地延缓对问题银行的处置。存款保险制度进一步激化了这种道德风险。由于监管者认为存款保险制度防止了存款人挤兑而使银行不会倒闭，往往放任濒临破产银行继续在市场上生存，而不及时纠正银行的不当行为，这就提高了银行风险的宽容度，放任银行从事高风险行为。 　　（三）存款保险机构的道德风险 　　存款保险机构出于减少保险基金的支出等考虑，可能把自身利益置于存款人利益之上，掩盖金融体系的真实风险。而且如果存款保险机构由政府主导成立，它就是政府监管机构的代理人，可能形成官僚性延误，拖延对问题银行的处理，从而导致监管过度宽容，使银行从事高风险投资活动的几率增大。 　　（四）银行的道德风险 　　存款保险制度在一定程度上降低了存款人的挤兑风险，同时银行又不用为增加的风险支付更高的利率作为补偿，这导致投保银行在制定经营策略时更倾向于从事高风险高收益的投资活动，如高息揽储、发放风险较大贷款等。这加剧了银行内在脆弱性，最终引发更严重的道德风险。 　　二、存款保险制度的发展历史 　　建国以来，我国施行的是隐性存款保险，银行的存款由国家全额担保。一旦金融机构发生资不抵债，最后都由政府作为最后还款人给予赔付。隐性存款保险使国家财政面临较重负担，也不利于金融业市场化改革和效率提升。工农中建四大国有银行上市前大量不良资产核销和剥离就是明证。金融业改革开放是中国经济深化改革扩大开放的关键。只有建立包括最后贷款人、审慎监管和存款保险等功能在内的现代金融安全网，才能为深化金融改革提供制度保障。 　　目前，央行最后贷款人职能，银监会、证监会、保监会审慎监管职能已经确立，而显性存款保险制度刚刚确立。显性存款保险制度的一大好处是让金融机构自己出资建立保险基金，而非由纳税人买单。当前，我国银行普遍赢利丰厚，这为建立显性存款保险制度提供了必要的物质条件。同时包括设立村镇银行等民间金融机构的试点改革也正式起步，存款保险既有助于村镇银行等小银行同大银行竞争，又可以避免因个别小银行倒闭而引起的恐慌。因此，中国人民银行在部署2015年工作任务时，确立了金融改革开放继续深化，存款保险制度建设取得重大突破这一重要目标。 　　三、存款保险的道德风险成因分析 　　（一）银行的运营机制和信息不对称是道德风险产生的根源 　　银行通过发行存款筹集资金进行高杠杆的投资