第一章节 资金时间价值跟现金流量.pptVIP

第一章 资金的时间价值 与现金流量 资金的时间价值 社会生产再生产过程 资金时间价值的概念 社会资本—资金在社会再生产过程中随着时间推移而产生的增值叫资金的时间价值 。 资金时间价值的实质： 劳动作用于生产资料创造的新价值，即生产阶段由于劳动的作用，使得商品资本超过生产资本的余额。 资金时间价值的客观性： 资金时间价值产生于客观存在的社会再生产，是社会再生产规律的客观反映，因而具有客观性。 资金时间价值的影响因素 1.资金参与社会再生产，即投入到社会生产和流通中； 2.存在着时间上的推移，即有参与社会再生产的过程。 资金时间价值量化的一般理论 资金时间价值的度量尺度 资金时间价值的绝对尺度——利息 利息在本质上就是资金的时间价值，或者说利息是资金时间价值的另一种称谓。广义的利息，指一定时期内资金积累总额与原始资金的差额。 利息＝资金积累总额－原始资金＝本利和－本金 资金时间价值的相对尺度——利率 利率是指单位资金在一定时期内所产生的利息。通常用百分比表示， 利率＝（某时期的利息总额/原始资金）×100% 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 计息方式—单利法 单利法 单利法 例：三年期定期储蓄的年利率为3%，一万元存款到期后可得利息多少？ 计息