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对虚假财务报告成因及监管思考 　　摘 要：针对上市公司会计信息披露存在的主要问题，专家学者都从不同的角度进行了分析研究。 　　关键词：上市公司 会计信息披露 利益诱惑 虚假信息 　　世界正面临着谎言的危机，安然、世通已经被五百强淘汰出局，其中世通目前被发现其会计欺诈案涉及的金额可能高达110亿美元。我国的资本市场也迭连出现一系列会计造假事件，如琼民源的造假、蓝田股份的欺诈、银广厦的虚幻神话等，从而引发了对上市公司会计信息披露的信任危机。现在各国理论界、实务界都开始探讨此问题的解决方案，以便遏制谎言的蔓延。 　　一、我国上市公司会计信息披露存在的主要问题 　　1.信息披露非主动 　　上市公司常将信息披露视为一种累赘和额外的负担，而非将其视为一种应承担的义务和股东应该获得的权利，因此往往不是主动去披露有关信息，而是抱着能少披露就尽量少披露，能不披露就尽量不披露的观点。 　　2.信息披露随意、不规范 　　尽管国家对上市公司的信息披露制定了一系列的规定，但许多上市公司在信息披露方式、披露内容和披露时机的选择上很随便，诸如报喜不报忧；部分公司信息披露缺乏严肃性，随意调整利润分配；中期报告过于简略，无法进行财务分析与评价；部分公司的财务报告中不提供上年同期相关的重要数据；与公司相关的市场竞争、通货膨胀、利率汇率变化、营销策略、宏观产业政策揭示得不完全，或根本就不披露。 　　3.信息披露不及时 　　上市公司的经营是一个连续不断的过程，其信息披露过程也应是一个连续不断的过程，但目前许多上市公司都做不到这点，其中有人为原因，也有技术方面的原因。在股票市场上，如果公司信息披露缺乏及时性，则无异于为内部交易和操纵市场行为创造良机。 　　4.会计信息披露不真实 　　会计信息披露不真实主要体现在虚假、违法和误导。《会计法》和《禁止证券欺诈行为暂行办法》、《公开发行股票公司信息披露实施细则》等法规都明令禁止公司编制、披露虚假财务会计报表。 　　5.会计信息披露不充分 　　会计信息披露不充分主要体现在上市公司会计信息披露不对称。会计信息不对称是指投资活动的参与人对投资市场提供的会计信息的拥有程度不对等，包括拥有的数量不等、拥有的质量不等、拥有的时间不等。披露信息具体内容不充分主要表现为对资金投向、前次募集资金使用情况和利润的信息披露不充分；企业偿债能力披露不充分；公司董事、监事及高级管理人员持股变动情况披露不充分等等。 　　二、我国上市公司会计信息披露存在问题的深层原因 　　我国的一些上市公司为什么热衷于披露虚假的会计信息，且能够违规披露、控制信息，又屡禁不止呢？分析其深层原因，主要有三个：一是巨大的利益诱惑；二是低廉的违规成本；三是法规政出多门、相关制度不完善。 　　1.巨大的利益诱惑 　　有些上市公司为了获得通过正常经营渠道无法得到的超额利益，从股票市场上“圈”到更多的资金，目无法纪，肆意编造虚假会计信息；而有些中介机构、管理部门为了从中“分得一杯羹”，增加自己的收入和利益，在虚假会计信息生成和传播过程中，也扮演了不光彩的角色。有些国有企业为了改组成功，获得向社会公开发行股票的资格，就在资产评估和财务报表上大做手脚，以求通过证券委的审批。不仅企业本身乐于这样作假，当地政府也往往支持这样做。因为成立股份公司既能筹集到数量可观的资金发展地方经济，又能提高地方政府的工作业绩。有了地方政府的支持，其他的问题便会迎刃而解。而公司上市后，有些经营亏损的企业，为了满足增发新股或者配股的条件，提高配股的价格，达到从资本市场上捞到更多资金的目的，经常采用虚增利润、少报亏损的方法，制造、披露虚假会计信息，欺骗投资者。 　　2.违规成本低廉 　　表现有二：一是被揭露的概率很小；二是即使被揭露出来，处罚的力度也不够大，违法的机会成本很小。从前面分析可以看出，围绕着公司会计信息造假，涉及到很多单位和人员，有些本来是执法者，但不认真执法，反而与公司串通一气，合伙作弊，使造假信息更具隐蔽性，增加了查处的难度。另外，上市公司的数量越来越多，公告的会计信息也越来越多，其中虚假信息占有相当多的比例，可以说查不胜查，被揭露的概率很小。 　　3.政出多门导致会计信息披露不规范 　　目前，我国的法律体系尚不完善，这一点在证券市场的立法上表现得十分明显。目前我国制定与上市公司信息披露法规有关的机构有：全国人大、国务院证券委、中国证监会、财政部和国家体改委等五大部门。政出多门造成部门之间相互协调困难，权责界定不清，必然导致上市公司的行为缺少有效的监督。尽管中国证监会颁布了多项信息披露的准则，但作为报告主要部分的财务报表及财务报表信息的生成则是根据财政部会计制度制定的。由于两者职责不明又缺乏协调和沟通，披露要求缺乏一致性，造成执行中的混乱，给披露虚假信息