营运资本总额=流动资产总额.PPT

【工作任务3】 存货管理决策 二、存货控制 学习情境五 营运资本管理 1 （三）存货的日常管理——ABC分类控制法 ABC分类控制法是意大利经济学家巴雷特于19世纪发明的，以后经过不断地发展和完善，已广泛用于存货、成本和生产等方面的控制。所谓ABC分类管理就是按照一定的标准，将企业的存货划分为A、B、C三类，分别实行分品种重点管理、分类别一般控制和按总额灵活掌握的存货管理方法。 ABC分类管理方法的基本原理是：先将存货分为A、B、C三类，其分类的标准有两个：一是金额标准；二是品种数量标准。其中金额标准是最基本的，品种数量标准仅作为参考。 A类存货的特点是金额巨大，品种数量较少；B类存货金额一般，品种数量相对较多；C类存货品种数量繁多，但价值较少。三类存货的金额比重大致为A：B：C =0.7：02：0.1 【工作任务3】 存货管理决策 二、存货控制 学习情境五 营运资本管理 1 （三）存货的日常管理——ABC分类控制法 运用ABC分类控制法一般分以下四个步骤： 第一步，根据每一种存货在一定期间内（例如一年内）耗用量乘以价格计算出该种存货的资金耗用总额。 第二步，计算出每一种存货资金耗用总额占全部存货资金耗用总额的百分比，并按大小顺序排列，编成表格。 第三步，根据事先测定好的标准，把各项存货分为A、B、C三类，并用直角坐标图表示出来。 第四步，对A类存货实施重点控制，对B类存货实施次重点控制，对C类存货实施一般性的控制。 【工作任务】现金管理决策 1 学习情境五 营运资本管理 【工作任务】应收账款管理决策 2 【工作任务】存货管理决策 3 学习情境五 营运资本管理 【知识准备】 一、营运资本的含义 学习情境五 营运资本管理 1 营运资本，又称循环资本，是指一个企业维持日常经营所需的资本，通常指流动资产减去流动负债后的差额。用公式表示为: 营运资本总额=流动资产总额-流动负债总额 营运资本是扣除短期负债之后的剩余流动资产，具有较强的流动性，是企业日常生产经营活动的润滑剂和衡量企业短期偿债能力的重要指标。 【知识准备】 二、营运资本的特点 学习情境五 营运资本管理 1 （一）流动资产的特点 1.回收期短。企业占用在流动资产上的资金一般在一年或一个营业周期内收回，对企业影响的时间比较短。 2.流动性强。流动资产相对固定资产等长期资产来说具有较强的变现能力，这对于财务上满足临时性资金需求具有重要意义。 3.波动性大。流动资产易受到企业内外环境的影响，其资金占用量的波动往往很大。 4.具有并存性。流动资产在循环周转过程中，各种不同形态的流动资产在空间上同时并存，在时问上依次继起。 【知识准备】 二、营运资本的特点 学习情境五 营运资本管理 1 (二)流动负债的特点 l.速度快。申请短期借款往往比申请长期借款更容易、更便捷，通常在较短时间内便可获得。 2.弹性大。与长期债务相比，短期贷款给债务人更大的灵活性。 3.成本低。在正常情况下，短期负债筹资所发生的利息支出低于长期负债筹资的利息支出。 4.风险大。由于流动负债占用时间比较短，因此风险较大。 【知识准备】 三、营运资本政策 学习情境五 营运资本管理 1 （一）营运资本持有政策 宽松的营运资本政策。宽松的营运资本政策就是为保证经营活动的安全性而持有较高的营运资本，避免由于营运资本不足而不能偿还到期债务及支付材料价款等带来的风险。 2. 紧缩的营运资本政策。紧缩的营运资本政策就是企业为提高收益率而持有较低的营运资本，较少的现金、有价证券持有量和较低的存货保险储备量却会降低偿债能力和采购的支付能力，可能会造成信用损失，会加大企业的风险。 3.适中的营运资本政策。适中的营运资本政策就是在权衡收益和风险的情况下使企业营运资本的持有量既不过高也不过低，恰好能够满足生产经营活动的需要，既不多余，也不会出现短缺。 【知识准备】 三、营运资本政策 学习情境五 营运资本管理 1 （二）营运资本筹集政策 营运资本筹集政策主要是就如何安排临时性流动资产和永久性流动资产的资金来源而言的，这里的临时性流动资产和永久性流动资产是按照流动资产的用途加以区分的，临时性流动资产指那些受季节性、周期性影响的流动资产；永久性流动资产则指那些即使企业处于经营低谷也仍然需要保留的、用于满足企业长期稳定需要的流动资产。 与流动资产按照用途划分的方法相对应，流动负债也可以分为临时性负债和自发性负债。临时性负债指为了满足临时性流动资金需要而发生的负债，自发性负债指直接产生于企业持