融资租赁业务培训教材1968最全版.pptVIP

二 融资租赁业务的风险管理与控制 （五）主要风险种类的管理与控制 3 租赁资产的风险管理与控制 债权与物权风险控制曲线示意图 价值 设备价值与租金差额风险控制 120万 租金余额曲线 设备价值曲线 100万 设备价值保障区 3年 5年 时间 * KUHKUK 二 融资租赁业务的风险管理与控制 （五）主要风险种类的管理与控制 3 租赁资产的风险管理与控制 （4）租赁资产的退出风险 尽管融资租赁公司的主要业务模式不是设备的短期租赁服务，但不可避免地会遇到因承租人违约收回租赁物或是经营租赁期满收回租赁物的情况 尽可能保证应收租赁债权小于融资租赁物的资产价值，是减少租赁资产退出风险的前提 融资租赁公司可以与设备厂商签署战略合作协议，委托厂商对收回租赁物进行维修和再销售，或通过融资租赁公司进行二手设备的融资租赁，并按事先约定的原则，承担风险和收益 融资租赁公司也可以与专业的拍卖公司、二手设备市场建立合作关系 * KUHKUK 二 融资租赁业务的风险管理与控制 （五）主要风险种类的管理与控制 4 交易货币的风险管理与控制 （1）币种选择和汇率风险控制 在进口设备融资租赁和跨境融资租赁业务中，外商投资的融资租赁公司可以筹措与购买合同币种相同的外汇，内资的融资租赁公司可凭进口合同用人民币购汇对外支付； 如果购买合同和融资租赁合同的外汇币种相同，人民币有升值趋势，应该选择美元作为融资租赁合同的币种。在人民币有贬值趋势的情况下，承租人按租金支付的总额，办理人民币对融资租赁合同或进口购买合同的外汇币种的远期买卖； 如果购买合同和融资租赁合同的外汇币种不同，未来人民币不论是升值或是贬值，承租人都应该从保值的目的出发，根据对外支付的不同时限，立即用融资租赁合同的币种通过银行办理相应时限的外汇币种的远期买卖。锁定汇率风险 * KUHKUK 二 融资租赁业务的风险管理与控制 （五）主要风险种类的管理与控制 4 交易货币的风险管理与控制 （2）租赁费率选择和风险控制 融资租赁合同的租赁费率是出租人对承租人或租赁项目的风险判断和收益多少的定价，也是出租人和承租人对风险和收益谈判的结果。租赁费率的确定一般都以同等期限的银行贷款利率为参照基数，一般分为固定和浮动费率 承租人选择固定费率，出租人则要承担市场利率的波动风险。出租人在同期市场利率的基础上增加的利差会高于浮动费率。出租人应该在资金筹措和运用过程中运用利率调期等措施避免利率变化带来的租赁收益的波动或损失 承租人选定浮动费率，承租人就要承担租赁期内的市场利率变动可能导致的租金支付额增加或减少的风险。承租人也可以运用利率调期等措施锁定实际支付时，可能带来的风险 * KUHKUK 二 融资租赁业务的风险管理与控制 （五）主要风险种类的管理与控制 5 财务管理风险 （1）流动性风险 银行所属的融资租赁公司或其他金融机构控股的金融租赁公司由于资金来源渠道较多，比较容易解决租金分期回流或因租金拖欠产生的与支付到期贷款的时限和金额的不匹配的问题，比较容易的控制资金流动性风险 非金融的融资租赁公司在业务初期，一定要使自己的对外借款期限与租赁期限有相当程度的匹配，不能过度采取短款长用，自有资金存款要与对外借款余额保持一个合理的比例。随着资产的规模扩大，可以根据租金回流、新业务对外支付的情况再对不同期限的借款额度、自有资金现金保有比例随时作出合理调整 * KUHKUK 二 融资租赁业务的风险管理与控制 （五）主要风险种类的管理与控制 6 防范风险的教训和经验 （1）注视模式设计： 分散风险、合理利润、实现双赢是经营模式设计的宗旨； 经营模式上不要企图利益一家独吞。对自己不熟悉的行业和业务领域，对自己没有能力控制的风险，一定要借助专业机构，与风险控制能力的机构合作； 不仅关注承租人和项目的评估和选择，还要关注对供应商、进出口商、中介机构（会计、律师）的资信审查； 融资方式、货款支付的方式选择、租金偿还的设计要根据具体情况