普通股股票募集资金运用可行性分析报告（四次修订稿）.PDFVIP

兖州煤业股份有限公司2017 年度非公开发行人民币 普通股股票募集资金运用的可行性分析报告 （四次修订稿） 一、募集资金使用计划 兖州煤业股份有限公司（“兖州煤业”或“公司”）拟向不超过十名特定对象 非公开发行不超过64,700 万股（含64,700 万股）人民币普通股股票（“本次非公 开发行”或“本次发行”）。根据公司2017 年度第二次临时股东大会授权，经2018 年4 月24 日召开的第七届董事会第十二次会议审议通过，同意对本次非公开发 行股票方案进行调整，将募集资金总额调整为不超过635,000 万元人民币，扣除 发行费用后计划投资于以下项目： 序 总投资额 总投资额 募集资金拟投入额 项目名称 号 （美元） （人民币） （人民币） 收购联合煤炭工业有限 1 公司（以下简称“联合煤 245,000 万元 1,555,750 万元 635,000 万元 炭”）100%股权 合计 245,000 万元 1,555,750 万元 635,000 万元 注：上表中计算项目投资总额时均按照 1 美元兑6.35 元人民币的汇率折算为人民币金额。 本次非公开发行募投项目以公司控股子公司兖州煤业澳大利亚有限公司（以 下简称“兖煤澳洲”）作为实施主体，公司以认购兖煤澳洲配股的方式将本次发 行的募集资金投入兖煤澳洲，用于支付本次收购的交易对价，不足部分由兖煤澳 洲自筹解决。 截至本报告披露之日，兖煤澳洲已以配股和定增的方式募集资金支付本次收 购的交易对价，并完成了目标公司 100%股权的资产交割手续。其中，公司已以 银行贷款和自有资金出资10 亿美元参与认购兖煤澳洲的配股。 本次非公开发行股票募集资金净额将不超过上述项目资金需求量。若本次非 公开发行股票实际募集资金不能满足上述项目的投资需求，资金缺口将由公司自 筹解决。待募集资金到位后依据相关法律法规的要求和程序对先期已投入资金予 以置换。 1 二、本次募集资金投资项目的可行性分析 （一）项目背景情况 1、公司积极收购整合海外优质动力煤和半软焦煤资产 高品质动力煤和半软焦煤产品在全球范围内尤其是亚洲新兴市场具有越来 越重要的战略价值。在我国动力煤和半软焦煤广泛应用于发电、建材用煤、一般 工业锅炉用煤、居民生活用煤等领域，对国民经济和社会发展具有重要的意义。 本次收购目标公司联合煤炭是澳大利亚的顶级动力煤和半软焦煤生产商，是 澳大利亚最大的动力煤和半软焦煤生产商之一。联合煤炭拥有高质量、大规模的 煤炭资源量和储量，临近主要出口市场，拥有稳定的运营环境，便利的交通设施， 使其成为全球范围内最具竞争力的煤炭企业之一。联合煤炭的动力煤产品具有高 发热量，低灰，低硫，而半软焦煤则因为较好的混煤配煤特性（如低硫，低磷， 低灰碱等）而被广泛认可。联合煤炭在世界上最受认可的煤炭产区之一的新南威 尔士州猎人谷地区开展生产，该地区也被普遍认为拥有世界上最好的高质量烟煤 资源，是日本、韩国和台湾等经济发达地区和东南亚等发展中经济体电厂主要的 煤炭供应来源。因此收购优质动力煤、半软焦煤资产，建立长期稳定的动力煤、 半软焦煤资源供应基地，对公司未来的发展具有重要的经济意义。 2 、力拓集团资产重组提供并购契机 近期全球大宗商品价格波动和全球经济增长放缓，促使世界领先的矿业公司 剥离非核心资产，获取一定的资金用于核心资产的发展。本次交易的对手方力拓 集团就是其中之一。这也为国内大型矿业集团在行业阶段性周期底部进行战略性 海外资源收购提供了有利契机。 3、推进、落实公司国际化投资战略 为不断巩固和增强公司的竞争优势，加速公司的跨国化进程，公司依托先进 的管理理念和团队优势，凭借良好的信用和多渠道的融资平台，在全球范围内投 资整合优质资源类项目，力争将公司打造成具有全球视野的、具备深度行业整合 能力的国际化资源投资管理集团。