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我国解决过剩产能中金融困境与对策研究 　　摘要：近几年，我国产能过剩日趋严重，去产能刻不容缓。商业银行等金融机构在化解过剩产能时，面临信贷风险管理体系和信息收集披露分享机制不健全、专业人才缺乏等困境。究其原因，是因为政府财政和货币政策加剧产能过剩、金融市场环境和市场退出机制不完善、部分金融机构独立性不足。为此，我们认为应当集中解决产能过剩行业的生存问题、支持企业拓宽市场、创新银行金融业务、提高金融机构内部风险控制能力、加强信贷监管。 　　关键词：去产能；金融机构；信贷体系 　　中图分类号：F830 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2016）013-000-02 　　一、问题的提出 　　2015年底，供给侧改革成为国家经济转型的关键目标。而对于产业供给结构的调整，首要任务是去产能。目前，我国产能过剩行业已不仅包括钢铁、水泥、煤化工、平板玻璃等传统制造业，还涵盖了造船、机械以及多晶硅、风电设备等高新技术行业。严重的产能过剩，不仅导致物价总水平明显下降，形成通货紧缩压力，使企业投资预期和居民消费预期下降，经济增长下调压力增加，还导致银行不良资产明显增加，影响银行资金的周转，甚至引发金融危机。 　　二、我国去产能化中的金融困境 　　（一）信贷风险管理体系不健全 　　长期以来，钢铁、化工在内的高污染、高耗能产业仍然保持着一定的增长态势，商业银行视其为“优质客户”，倾向于向其投放大量信贷资金。对于贷款前期的审核，商业银行基本上走走形式，缺乏规范的审核。而这些信贷资金大多用于企业的规模扩张，却不是产品创新转型。但是上述产业的增长趋势在近些年出现转变，以钢铁企业为例，2015年中钢协会员钢铁企业销售收入2.89万亿元，同比下降19.05%；利润总额为亏损645.34亿元，亏损面为50.5%，亏损企业产量占会员企业钢产量的46.91%。在行业产能过剩危机出现时，银行对信贷资金仍然没有后期跟踪，失去对资金使用的约束。即使在贷后检查中发现问题，银行下达整改通知书，限期整改的效果依然有限。 　　（二）缺乏有效的信息收集、披露和分享机制 　　目前，行业企业信息披露机制仍然不完善。能源监察管理体系不完善，能评工作刚起步，对于企业的能耗信息，真实性和时效性不强，使得金融机构无法获得有效、准确的信息。此外，商业银行等金融机构本身也没有积极向银监会等监管部门反馈行业信贷方面的信息，社会公众的监督作用也没有发挥出来，这对于银行的监管存在很大的隐患。 　　（三）行业信贷的业务标准和专门人才缺乏 　　目前，我国总体上人才欠缺，还没有建立对产能过剩定性、定量的科学评价标准，不仅无法对信贷中涉及到经营风险的界定、产品参数的设定、相关责任的落实等内容提出专业看法，也无法给出制定针对不同的行业业务指南的完善意见，导致金融机构自身对融资项目的经营风险评估能力不足。商业银行作为信贷资金的发放方，迫切需要设立专门人才和部门，制定实施细则并建立内部操作流程，建立起高效、实用的评估标准。 　　（四）调整信贷结构面临较大的困难和阻力 　　商业银行，很难大幅度削减产能过剩行业的信贷规模。商业银行等金融机构一旦一刀切，企业资金链断裂，濒临破产，最终导致金融机构信用风险集中爆发，诱发银行的不良贷款激增。例如，煤炭、钢铁、有色金属等产能过剩行业每削减20%产能，可能给银行带来1.1万亿-1.2万亿元人民币的不良贷款，占到银行贷款总额的1.14%-1.24%。商业银行为了缓解产能过剩行业企业的风险，不得不继续提供贷款，进而陷入恶性循环。 　　三、成因分析 　　（一）政府的财政、货币政策加剧产能过剩 　　中央政府对于宏观经济过多干预，导致供需脱离市场机制。尤其是2009年实施的经济刺激计划，拨款4万亿投入制造行业，增加了长期稳定的供给，却没增加相匹配的需求，尤其是在经济处于下行压力下，供求失衡更加严重。 　　地方政府方面，盲目追求GDP，追求政绩，给予了招商企业优惠的政策条件，加剧了企业家投资的冲动性，过多投资暴利行业。使得不同地区经济规划趋同、重复建设，集中性发展快速解决就业的制造业，中短期潜在产能过剩风险愈发突出。即使在产能过剩严重的2014年，部分地方政府依然积极引进产能过剩项目。面对项目可能导致的产能过剩与短期经济指标，这些地方政府往往选择后者，而对国家去产能政策置若罔闻。 　　（二）金融市场环境不完善 　　我国金融市场的发展只有短短几十年，市场经济体制不健全，金融体制市场化也还处于摸索和建设中，市场化程度还比较低，配套的组织结构还有待改进，金融政策制定和实施的可操作性、灵活性难以平衡。此外，金融投资缺乏有益的环境，金融产品较单一，居民投资渠道不多，大量资金通过直接或间接渠道涌向房地产等行业，推动过剩产能行业的继续发展。以制造业为例，