《有关监管保荐人和合规顾问谘询总结》.PDFVIP

《有關監管保薦人及合規顧問的諮詢總結 》 香港 2006 年4 月 目錄 頁次 A 部－摘要 ……………………………………………………..… 3 B 部－適用於保薦人及合規顧問的新監管制度概覽.…...…..… 6 C 部－諮詢文件的回應摘要 ………………….……………….… 17 附錄 I －《適用於保薦人和合規顧問的指引》…….….…….… 30 附錄 II －《諮詢文件》的回應者名單……………….….……… 37 2 《有關監管保薦人及合規顧問的諮詢文件的諮詢總結》( “諮詢總 結＂) A 部－摘要 1. 在 2005 年 6 月，證券及期貨事務監察委員會( “證監會＂)發表《有關監管 保薦人及合規顧問的諮詢文件》( “諮詢文件＂)，以進行為期兩個月的諮 1 詢。諮詢文件建議為保薦人及合規顧問 設立一個經整合的監管制度，以及 推出一套適用於他們的特定准入及持續合規準則。 2. 本會就諮詢文件收到共 14 份回應。在諮詢期結束後，我們曾與多名回應 者進行進一步商討，以深入了解他們的看法及對市場的觀察。 3. 以《適用於保薦人和合規顧問的指引》( “《保薦人指引》＂；即夾附於本 諮詢總結的附錄 I)形式發表的新監管制度將會加入以作為《適當人選的指 引》的一部分。《保薦人指引》將於 2007 年 1 月 1 日起生效( “生效日 期＂) 。 4. 新的監管制度旨在評核機構融資顧問商號擔任保薦人的整體合適程度。只 有符合《保薦人指引》所列明的特定資格準則的機構融資顧問商號才會被 接納擔任保薦人。商號及其管理層有責任確保商號符合《保薦人指引》內 的所有必需規定。 5. 一般來說，回應者是支持證監會有關提高保薦人及合規顧問的整體水平的 舉措。大部分回應者只是要求澄清諮詢文件列出的若干建議。 6. 然而，部分回應者就以下事項表達關注： • 所有保薦人均須投購強制性專業彌償保險的建議； • 規定根據《證券及期貨條例》( “該條例＂)持有可進行第 6 類受規管活 動的機構融資顧問商號須為合資格的保薦人才可擔任合規顧問的建 議；及 • 香港聯合交易所( “聯交所＂)與證監會對保薦人／合規顧問的監管可能 出現重疊。 7. 證監會已決定現階段不會實施強制性專業彌償保險。然而，關於規定機構 融資顧問商號要先具備保薦人的資格然後才可擔任合規顧問的建議方面， 證監會已決定為新制度的目的而採納這項建議。這項建議與證監會及聯交 所在 2003 及 2004 年進行廣泛諮詢後協定的政策一致。有關政策載於證監 會與聯交所在 2004 年 10 月聯合發表的有關對保薦人及獨立財務顧問監管 1 合規顧問指獲發牌或註冊以進行第 6 類受規管活動並根據香港聯合交易所有限公司的《上 市規則》獲委任以合規顧問的身分行事的持牌法團或註冊機構。