国际金融课程设计指导书gllovdoy.docVIP

外汇交易课程设计指导书 (适用于金融专业) 编者：尹梦秋 2005年6月 外汇交易课程设计指导书 国际金融是一门理论与实践相结合的综合性课程，在给课程体系中,外汇交易属于实际操作更多的一部分,实用性强是其在该课程中的独特特点。在现代开放经济条件下，外汇风险管理在银行及企业的业务中的重要性越来越明显，而风险管理的手段主要集中在各种外汇交易的选择与使用方面。通过课程设计可使同学们在掌握理论的基础上学会实际操作，提高处理实务的能力,尤其是学会如何进行实际外汇风险的管理,为以后的实际工作奠定基础。 一、设计目的和要求： 为了使学生在学习了国际金融尤其是外汇基本理论的基础上，熟悉有关各种外汇交易业务的选择依据及具体操作，开设外汇交易课程设计。本设计注重实践操作，并结合部分理论学习，体现银行以及企业涉外经济活动特点及政策要求，是实践性很强的应用学科。 开设本课程设计的目的，在于使金融专业学生不仅掌握国际金融理论、政策、法律知识以及有关交易制度与惯例，而且必须具备较丰富的国际商务知识和分析处理外汇业务问题的能力。 二、设计的主要内容： （一）外汇交易基本知识问答 1、个人外汇买卖为什么有现钞、现汇价格之分？ 外币现钞只能运送到国外才能起到支付作用，而运送现钞银行需承担运费、保费、利息等费用，所以银行一般要在个人外汇买卖价格上予以一定的区别。 根据国家外汇管理有关规定，现钞不能随意换成现汇。个人外汇买卖业务本着钞变钞，汇变汇的原则。 2、如何计算外汇交叉报价？ 计算交叉汇率的方法主要有以下几种： （1）同为直接报价货币 买入价 卖出价 USD/JPY: 120.00 120.10 6 USD/CHF: 1.3100 1.3110 （交叉相除）买入价 卖出价 CHF/JPY = 91.53 91.68 （2）同为间接报价货币 买入价 卖出价 EUR/USD:1.1010 1.1020 GBP/USD:1.6010 1.6020 （交叉相除） 买入价 卖出价 EUR/GBP = 0.6873 0.6883 （3）直接报价货币与间接报价货币 买入价 卖出价 USD/JPY: 120.10 120.20 EUR/USD: 1.1005 1.1015 (同向相乘) 买入价 卖出价 EUR/JPY = 132.17 132.40 3、如何判断银行报价?具体买卖时，怎么计算能兑换到的货币金额？有没有什么诀窍？ 我们通常见到银行报价有两个价格，这是因为银行在报价时并不知道客户要买卖哪种货币，只好用双向报价。 例如：美元/日元报120.40/120.60，前面是银行买入价，后面是银行卖出价，表示银行愿用120.40日元买入美元，以120.60日元的价格卖出美元。又如：英镑/美元报1.6560/1.6580，表示银行愿以1.6560的价格买入英镑，以1.6580的汇价卖出英镑。 在判断报价时只要牢牢记住两点就不会看错了，一是报价是站在银行立场的银行买卖价，二是针对目标货币，即写在前面的货币而言的。 总之，第一步确定货币组合，第二步确定价格，第三步确定用乘法还是除法。如果你持有的是斜杠前面的货币，想兑换的是斜杠后面的货币，就用乘法；如果你持有的是斜杠后面的货币，想兑换的是斜杠前面的货币，就用除法。 举例如下：按照银行的报价，如果有1000美元想兑换成英镑，那么就是按照1.6580的价格，计算方法为1000美元/1.6580=603.14英镑。 如果需要1000英镑，按照上面的报价，应该用多少美元呢？价格是1.6580，计算方法为X美元/1.6580=1000英镑，计算出需要1658美元才可以换到1000英镑。 4、外汇汇率中的“点”（基本点）指的是什么？ 按市场惯例，外汇汇率的标价通常由五位有效数字组成，从右边向左边数过去，第一位称为“X个点”， 它是构成汇率变动的最小单位；第二位称为“X十个点”，如此类推。 如：1欧元 = 1.1011 美元； 1美元 = 120.55日元 欧元对美元从1.1010变为1.1015, 称欧元对美元上升了5点 美元对日元从120.50变为120.00，称美元对日元下跌了50点。 5、我有10000美元，赚了100个点，相当于赚了多少美元？ 可以采用以下计算方法粗略估算。 用100除以该种货币的数值（即准备交易的价格忽略小数点后得到的数值，因为是以万为单位做的交易），再乘以您投入的美元，就可以估算出您的获利金额。 当然，下表只是一个举例，随着汇价的变动，最终计算结果略有不同，但原理是一样的。 币种 汇价举例 数值