新税法对企业投资导向作用.docVIP

新税法对企业投资导向作用 　　【摘要】税收问题贯穿于企业筹资、投资、经营和利润分配等财务管理活动的各个过程，而所得税又是企业十分重视的一个方面。文章就新税法对企业投资导向作用进行了探讨。 　　【关键词】新税法；企业投资；财务管理 　　 　　税收问题贯穿于企业筹资、投资、经营和利润分配等财务管理活动的各个过程，而所得税又是企业十分重视的一个方面。《中华人民共和国企业所得税法》由中华人民共和国第十届全国人民代表大会第五次会议于2007年3月16日通过，并已于2008年1月1日起施行。这次税法的变动很大，可以用“四个统一、两个过渡”来概括，对于我国企业产生了广泛的影响。税法变化牵动了企业所有的财务管理活动，尤其对于投资活动有着明显的导向作用。企业应当认真分析税法的导向，做好投资决策。 　　企业在进行财务管理活动时，应当根据自身的财务管理目标，从管理活动的计划、组织、控制各个方面综合统筹，通过对企业的投资、筹资、经营和利润分配等财务活动的安排以实现企业价值最大化。在既定的纳税环境下和税法规定的许可范围内，对多种纳税方案进行优化选择，并且承担社会责任、保证社会利益。 　　一、对投资环境的影响 　　（一）内外不再有别，税收环境更加公平 　　新的企业所得税法消除了对外资企业和内资企业之间的一些“不平等待遇”，使得内资企业和外资企业能在税收公平的环境下进行更加公平的竞争。纳税率来说根据全国企业所得税税源调查资料测算，内资企业平均实际税负为25％左右，外资企业平均实际税负为15％左右，内资企业高出外资企业近10个百分点。税率降低后，内资企业可以使用的内部筹资的金额将更大，有利于内资企业的发展。而外资企业之前的一些优待被取消后，竞争力可能会受到影响。 　　然而，新税法确定的25% 税率，在国际上属于中等偏低的水平，是有利于保持我国税制的竞争力，进一步促进和吸引外商投资的。此外，新企业所得税法对重点扶持的高新技术企业设定了15% 的优惠税率，有利于技术创新和产品开发，其鼓励政策显而易见。 　　可见，将法定税率设定为25%，不仅不会抑制外资的进入，而且由于增加了法律的确定性，将创造更加规范、透明的投资环境，提高我国利用外资的质量和水平。 　　（二）企业间竞争更加激烈，考验核心竞争力 　　将来企业面对的环境将是竞争更加激烈的，消除了先天的税收上的优势的外资企业，只有真正有竞争实力才能在中国这个市场上生存。外资企业将利用自己的管理水平、技术优势等来弥补税收上的损失，逐渐模糊了内外资的差别，目的只有一个，见识企业的真功夫。 　　（三）导向“创新技术领先” 　　国家对于外资的态度有了转变，不再是求量，而变为了求质。中国作为发展中大国，不能仅仅依靠地成本为其他国家生产产品来发展经济，必须力争在产业链上占据高端，通过高附加值产品和科技进步完成产业升级。新企业所得税法在税收优惠中体现出的政策导向，必将对我国经济发展的“创新技术领先”战略起到助推和支持作用。 　　二、对投资的一些具体影响 　　这次税法在很多方面都有变化：纳税义务人和纳税义务的界定方面，实行法人税制，采用了“登记注册地标准”和“实际管理机构地标准”相结合的办法，统一内外资企业纳税义务人的认定；税率方面，把企业所得税税率确定为25%，同时规定了两档优惠税率，分别为15%和20%，主要是用于一些小型微利企业、非居民企业和国家扶持的高新技术企业；收入口径方面，采用宽口径的收入总额概念，将企业以货币形式和非货币形式从各种来源取得的收入作为收入总额，然后剔除如财政拨款、依法收取并纳入财政管理的行政事业性收费、政府性基金等,口径比旧税法有所变宽，但实际计算变化不大；税前扣除项目方面，更加符合企业经营管理实际；优惠政策政策方面，保留、扩大、取消、替代了一些项目，政策导向更加明确。 　　（一）行业的选择 　　这次税法的变动，其政策导向是十分明显的，注重科技创新和环保，成为鼓励发展的行业。比如，新企业所得税法对国家需要重点扶持的高新技术企业减按15% 的税率征收所得税，对重点扶持和鼓励发展的产业和项目给予企业所得税优惠。为此，企业应将纳税地点的筹划转移到产业发展战略和企业性质上来：设立和完善企业研发机构，配备一支稳定的研发队伍，滚动制定中长期研发计划和预算，记录研发支出，编制研发报告。 　　因此，企业在进行长期投资决策时，对于投资环境的分析中，应当重点关注于税法所导向的行业和环境，节约税收支出。从事农林牧渔业项目投资、国家重点扶持的公共基础设施项目投资、符合条件的环境保护节能节水项目投资等，不仅能节约税收开支，更是一个有利于可持续发展，有利于国计民生的好事。 　　（二）项目的选择 　　企业进行内部长期投资发展生产，在投资项目的选择上税法应当是一个很好的导向。比如，新税法增加了