小样本协整系统的检验-管理科学学报-天津大学.PDFVIP

第 5 卷第 1 期 管　理　科　学　学　报 V o l. 5 N o. 1 2002 年 2 月 　　　　　　　　JOU RNAL O F M ANA GEM EN T SC IEN CES IN CH INA 　　　　　　　　　 Feb., 2002 小样本协整系统的检验① 杨宝臣, 王　艳, 张世英 (天津大学管理学院, 天津 300072) 摘要: 采用M on te Carlo 模拟方法, 给出了小样本容量下协整检验临界值的响应面( respon se su rface) 方程. 结果表明小样本协整检验的临界值不仅与样本容量有关, 还依赖于协整检验中 的滞后阶数. 最后对中国城镇居民的食品消费进行了小样本协整分析. 关键词: 协整检验; 响应面方法; 小样本 中图分类号: O 213　　文献标识码: A 　　　　文章编号:(2002) 0　引　言 的临界值不但与样本容量有关, 而且与模型的滞 后阶数, 变量的个数有关. 协整理论的研究大多数都是建立在大样本基 本文研究小样本下的AD F 协整检验问题. 础上的, 模型的建立普遍基于月份或季度数据. 文 采用响应面方法, 研究了样本容量 T 和滞后阶数 [ 15 ] 等给出的协整关系的检验都是基于大样本 k 对小样本下协整检验临界值的共同影响. 在研 的情形. 小样本下经济变量间协整关系的检验, 尤 究了两变量协整系统基础上, 对多变量协整系统 其是涉及到数据量较少的年度数据时, 就很薄弱 在小样本下的A D F 检验也进行了模拟研究, 给出 了. 其主要原因是缺少用于小样本协整检验统计 了小样本条件下协整检验的响应面方程. 最后对 量的临界值, 而且相应的协整检验的势是未知的. 中国城镇居民的食品消费进行了协整的实证分 文[ 6 ]研究了小样本协整问题, 通过M on te 析. Carlo 实验得出结论, 不同的数据生成过程(data generating p rocess, D GP ) 会得到检验统计量的 1　小样本协整检验 不同概率分布. 由不同模型生成的数据之间及由 它们得出的小样本下统计量概率分布之间的差异 1. 1　两变量协整检验 是显著的. 文[ 7 ] 以实际D GP 为基础, 应用靴攀 先考察小样本下两变量协整系统的A D F 检 (boo tstrap ) 方法, 得到了单位根检验的临界值及 验. 设D GP 为 检验的势分布, 其方法只是针对不同的实际模型, i. i. d x = x + , 　 ～N (0, 1) t t- 1 1t 1t 分别进行相应的单位根及协整检验, 没有建立普 i. i. d y = y