内地和香港基金互认法规政策解读.PDFVIP

中 内地与香港基金互认法规政策解读 国 证 券 监 督 管 理 委 中国证监会机构部 员 会 2015年6月 CSRC 背景介绍 基金互认，指允许境外注册并受当地监管机构监管的基金产品向本 中 地居民公开销售，关键涉及如何对境外金融产品或机构开放本地市 国 场、如何有效保护本地投资者利益的问题，是资本市场对外开放和 证 推进人民币资本项目可兑换的重要内容之一。 券 监 督  欧洲模式：通过统一立法实现基金销售与监管一体化，UCITS 管 理  台湾模式：全面放开海外基金的境内销售 委 员 会  香港模式：通过法规评估与监管合作引进境外基金，逐步实施双 边互认 结论：借鉴香港与其他市场互认经验，在监管体系相对独立、监管 标准基本趋同的基础上，通过监管合作实现基金互认。