压在中国股民身上的“九座大山”--毕业论文设计.docVIP

PAGE w 压在中国股民身上的“九座大山” 关键词股民九座大山 摘要本文论述了在中国沪深股市中的股民们虽然以营利为目的而投资或投机股票但是结局往往是十有九亏的直接成因认为股民所以十有九亏不在于其愚笨不在于其贪婪也不在于其懒惰；而在于有九座大山的压迫这九座大山分别是体制上的弊病、虚假上市公司、违规的机构投资者、商人经济学家、不负责任的传媒、贪婪的中介机构、证券市场理念上的模糊不清、信息不对称以及股民自身认识上的一些局限性等 本文同时明确指出压在股民身上的九座大山之所以形成则多半是缘于政府对市场经济本质的认识不足凡十几年来忽视证券市场诚信和公平的建设而渐次积累所致因此要消除压在股民身上的九座大山仍须政府出台积极有力的政策举措推进证券市场诚信和公平的建设解决妨害证券市场发展的各种问题并对受到损害的股民的利益给予适当的救济对此因有十六届三中全会确立的“大力发展资本市场”的方针的指引因证券市场的兴衰根本上关乎社会主义市场经济的前途关乎全面小康社会的建设关乎中华民族伟大复兴战略机遇的把握所以笔者抱有积极乐观的态度并相信在中国共产党的领导下仍能创造奇迹将压在股民身上的九座大山移去最终实现证券市场长期稳定的发展 正文 股民是指证券机构投资者以外的以营利为目的而在股市中投资或投机的人；相对于不在股市中投资或投机的人而言在中国沪深股市中的股民们虽然以营利为目的而投资或投机股票但是结局往往是十有九亏；他们或许也有过盈利的时候但是盈利是暂时的小金额的而亏损是长期的大金额的这是沪深股市股民们的真实状况而其所以如此很少有人去探究反而被“股市有风险投资需谨慎”或者所谓的“二八法则”的说辞所忽略然而笔者认为分析股民十有九亏的成因并着力革除实际上乃是证券市场本质的要求是恢复股民信心推动证券市场稳定发展的必要条件之一有见于此特不端浅陋想要就此问题作些粗略的论述以作抛砖引玉之用 笔者认为股民所以十有九亏不在于其愚笨不在于其贪婪也不在于其懒惰；而在于有九座大山的压迫这九座大山分别是体制上的弊病、虚假上市公司、违规的机构投资者、商人经济学家、不负责任的传媒、贪婪的中介机构、理念上的模糊不清、信息不对称以及股民自身认识上的一些局限性等兹一一叙述于后 一、压在股民身上的第一座大山是体制上的弊病 体制上的弊病是压在股民身上的第一座大山其突出地表现于政企不分、政出多门以及权责不对称首先以政企不分来说多少年来改革的一个目标就是要实现政企分开然而事实上是分也分不开企业（国有企业）是政府的钱袋子为政府承担了太多的社会职能；政府则为企业保驾护航所以有市长可以担任上市公司的董事长；有上市公司造假、侵害中小股东的利益可以得到政府的庇护；有部长或主任公然要求媒体帮忙使其掌管的公司上市；有省长在创业版因何而设和设一个怎样的创业版都没有搞清楚的情况下便急急提出设立创业版的议案面对这一切股民又能如何呢 其次以政出多门来说在现有的体制下证监会在制定和执行影响股市发展的政策方面实在只是一个小角色其能作为的空间其实很小所以有证监会要么靠着发大量的所谓“指引”、“意见”、“准则”或者“通知”等来彰显自己的政绩；要么干脆就“无为而治”或者偶尔喊几句“要使股市更具吸引力”之类的口号；有在证监会加紧研究国有股的全流通或减持方案试点的时候国资委则宣布没有找到好的国有股全流通方案而着力于推动国有股的场外减持；有在财政部官员（2001年10月）宣布国有股在首发新股时按市场价减持10%是一个利好后不足一周证监会则报请国务院批准暂停国有股的减持凡此种种股民又能如何呢 再次以权责不对称来说政府虽然享有广泛的职权但却无须为职权的不当行使而承担责任所以有虽然证监会负责证券发行的审核和批准但是如果经其核准或者批准发行证券的公司有造假、侵害投资者利益的行为后果即便再严重也与证监会无关；有虽然美国的证券交易委员会主席皮特因“安然”事件而辞职而中国即便出再多的“郑百文”、“银广夏”、以及“蓝田”等事件证监会的主席仍可以高枕无忧甚至升官；有虽然各级政府通过行使职权从证券市场或者上市公司捞足了好处而一旦证券市场或者上市公司出了问题则以“股市有风险投资须谨慎”“市场的交给市场”或者“一股独大”等堂而塞之眼见这一切股民又能如何呢 总之因为体制上的弊病因为政企不分、政出多门和权责不分使证券市场中各种问题得以滋生、蔓延并不能得到及时、合理和公平的处置使股民们十有九亏而又无可如何所以将其列为压在股民身上的第一座大山 那么对于压在股民头上的这第一座大山到底有没有办法移去呢笔者认为办法是有的比如通过设立国有证券投资基金可实现政企分开；通过深化政治体制改革和进一步完善行政首长负责制可以克服政出多门和权责不分的弊病；并且作为过渡性的措施则可以考虑由国务院副总理兼任证监会主席 二、压在股民身上的第二座大山是虚假上市公司 虚假上市公司是压在股民头上的