商业银行操作风险高级计量国际经验与启示.docVIP

商业银行操作风险高级计量国际经验与启示 　　摘要：金融市场中，商业银行是承担风险和管理风险的重要机构。商业银行面临的主要风险之一是操作风险，也是风险管理的重要组成部分。计量操作风险关系到银行的监管资本要求、经济资本管理等方面。而操作风险资本计量中最具敏感性和复杂性的方法就是高级计量法，该方法能够实现操作风险管理和计量的有效结合，并能够对商业银行在其操作风险管理水平的改进方面起到激励作用。有关国外银行在操作风险计量的内部治理、数据搜集以及建模等方面所采用的计量方法方面，做出了系统性的介绍，总结了我国银行业操作风险计量的现状和问题，并给出了可供解决问题的思路。 　　关键词：商业银行；巴塞尔协议；操作风险；高级计量法 　　文章编号：1003-4625（2015）05-0099-06 中图分类号：F832.22 文献标识码：A 　　一、引言 　　银行业是一个与风险息息相关的行业。商业银行的顺利发展离不开对各种风险科学有效地管理。日常运营中，商业银行面临的主要风险主要有信用风险、操作风险和市场风险。操作风险指的是由于人员或系统以及来自外部的事件导致损失的风险（B1S，2001）。 　　通过比较操作风险、信用风险和市场风险，有效管理操作风险在金融实践中的重要性日趋彰显。根据操作风险损失数据交换协会（Operational Risk Ex-Change Association）的统计，2008年至2013年，会员银行共报告损失金额达2万欧元的操作风险损失事件有24.12万件，损失总金额达到57.86亿欧元。此外，1995年英国巴林银行事件以及大和银行纽约分行事件，2002年爱尔兰联合银行事件以及2008年法国兴业银行事件都表明，操作风险已经成为关系到商业银行牛存与否的关键性风险，是银行风险管理的主要对象之一。这一系列事件引起了金融机构和相关监管部门的高度重视，从而大大加强了对操作风险的管控力度。 　　操作风险计量是银行操作风险管理的核心，也是资本金计算的基础。巴塞尔委员会允许使用基本指标法、标准法以及高级计量法来估算操作风险的资本要求。对于发达国家规模较小的银行，在实施巴塞尔资本监管要求的初级阶段，一般采用基本指标法或标准法。为了应对操作风险的存在各银行在各自业务特性的基础上提出了高级计量法。同以损失数据为基础的高级计量法相比，以总收入为基础的基本指标法和标准法更具风险敏感性和前瞻性。2004年，为了提高银行对操作风险的敏感性，合理确定操作风险经济资本，巴塞尔委员会鼓励各银行使用自己建立的操作风险高级计量模型和内外部数据。《商业银行资本计量高级方法验证指引》是由我国银监会于2009年12月颁布的，旨在把操作风险高级计量法及支持体系的验证纳入进来。当前，采用风险敏感性更高的高级计量法来计算操作风险资本已成为我国银行风险管理的必然趋势。 　　二、文献综述 　　在一个日渐受技术驱动的银行体系中，操作风险已经成为银行面临的最大的风险之一（Ferguson，2003）。Shih、Samad-Khan和Medapa （2000）认为银行规模越大，则操作风险发生的可能性也就越高。银行规模每增加一个单位，预计操作风险会增加25%。在银行的经济资本分配中，约60%分配在信用风险上，15%分配在市场风险上，25%分配在操作风险上。BIS（2001）认为经济资本被分配在操作风险上的比例在15%-25%的范围内变化。Allen和Bali（2007）将操作风险定义为考虑信用风险和市场风险后的剩余风险，通过调查宏观经济环境中经济周期模式对操作风险的影响，发现操作风险与宏观经济环境指标的变化同步。如经济衰退、股票市场繁荣、利率下降以及高失业率时期，操作风险往往趋于增加。通常情况下风险和收益是对称的，但在大多数情况下操作风险与其收益没有必然联系（Ames， etal.，2014）。 　　近些年，国外对商业银行操作风险管理的研究主要集中在高级计量法上面，其中包括损失分布法、极值法等。相关研究（De Fontnouvelle等，2003；Moscadelli，2004；Dutta等，2014）表明，操作风险损失数据呈现厚尾损矢分布（如对数正态分布）。通过操作风险的高级计量法，商业银行可以根据自身的损失数据来计算经济资本，更加真实地反映银行所承受的风险。国内由于商业银行自身缺少数据积累以及银行风险管理相对处于初级阶段，因而大部分文献在研究操作风险的管理方面还处于定性研究的层面，对操作风险进行的定量研究尚且不足。袁德磊和赵定涛（2007）认为，从业务类型上看，我国商业银行操作风险事件主要集中在商业银行业务、零售银行业务等方面，而从损失类型看，主要集中在内部欺诈、外部欺诈和内外勾结等方面。邹玲和张磊（2008）运用蒙特卡洛仿真实验的方法估计了操作风险损失大小，