金融业Ohlson价值相关性修正模型的建构与分析-石家庄铁道大学.PDF

（ ） 第 卷 第 期 石家庄铁道大学学报 社会科学版 １２ １ Ｖｏｌ．１２ Ｎｏ．１ 　 　　　　　　　　　　 　　　　　　　　　　　 　 年 月 （ ） ２０１８ ３ ＪｏｕｒｎａｌｏｆＳｈｉｉａｚｈｕａｎ ＴｉｅｄａｏＵｎｉｖｅｒｓｉｔ ＳｏｃｉａｌＳｃｉｅｎｃｅＥｄｉｔｉｏｎ Ｍａｒ．２０１８ 　　　　　　　 　 　 ｊ ｇ 　 ｙ 　 　 　　　　　　　 　 文章编号： （ ） ２０１８０１０００９０８ － － － 金融业Ｏｈｌｓｏｎ价值相关性修正模型的建构与分析 ——— 基于 — 年上市银行面板数据的经验证据 ２０１１ ２０１５ 郑智勇 （ ， ） 福建师范大学经济学院 福建福州 ３５０１０８ 　 ： ， 摘 要 Ｏｈｌｓｏｎ价格模型揭示了公司的市场价值与会计盈余和净资产的关系 评价范围 　　 　 ， 。 从损益表拓展到资产负债表 综合体现了资产负债观和损益观 然而采用Ｏｈｌｓｏｎ模型来分析 ， 。 具体行业的价值相关性并不是最优的选择 还需要对原模型进行相应的修正 本文收集了 — ， 、 ， 年 家上市银行的面板数据 通过差分模型 回报模型和联合模型的实证检验 ２０１１ ２０１５ ３８ ， ， 分析了如何改进金融业 Ｏｈｌｓｏｎ价值相关性模型 以提高会计信息有用性 达到更加合理估计 金融行业市场价值的目的。 ： ； ； ； 关键词 Ｏｈｌｓｏｎ模型 金融业 价值相关性 模型修正 　　 中图分类号： 文献标识码： ： ／ Ｆ８３２．６ Ａ ＤＯＩ １０．１３３１９ ．ｃｎｋｉ．ｓｚｔｄｄｘｘｂｓｋｂ．２０１８．０１．０２ 　　 　 　 ｊ ｊ ， 价值相关性是在决策有用性的基础上对会计 价值相关性模型 使得改进后Ｏｈｌｓｏｎ模型在衡量 　　 ， ， 信息相关性的进一步深化 它作为一个特定的会